💊 $MDLA: Tech Platform yang Sudah Profit—Di Dalam Saham Pharma?

GoApotik sudah net profit positive.

Jarang banget platform tech di Indonesia bisa begini.

Tapi pasar belum ngeh.

MDLA adalah distributor pharma terbesar ke JKN.

Market share ethical medicine 17.5%.

Ini bukan startup.

Ini infrastruktur kesehatan Indonesia.

GoApotik: Platform farmasi digital yang diakuisisi 2022.

Diluncurkan Juni 2024.

Sekarang sudah net profit positive.

GMV Rp300 miliar per tahun.

Net profit Rp3 miliar.

10,000+ apotek partner.

Jangkauan geografis jauh lebih luas dari Halodoc (yang cuma 100 outlet di Jabodetabek).

Valuasi vs. Potensi

MDLA trading di 9.1x P/E 2025.

Market cap cuma Rp3.5 triliun.

Bandingkan:

Astra Digital invest US$192 juta untuk 31.3% Halodoc.

Implied valuation Halodoc: US$612 juta (Rp9.8 triliun).

Dan Halodoc kemungkinan masih rugi saat investasi pertama.

GoApotik? Sudah profit.

Tapi embedded di dalam valuasi MDLA yang murah.

Bisnis Utama Tetap Solid

Ekspor pertama ke Kamboja & Timor Leste sudah jalan.

Kenapa pasar belum price in value GoApotik?

Mungkin karena GoApotik masih kecil vs bisnis utama.

Atau pasar belum paham potensi platform ini.

Ini pharma distributor dengan margin stabil.

Plus hidden tech platform yang sudah profitable.

Kalo GoApotik di-spin off atau dinilai terpisah, value unlock-nya bisa signifikan.

Tapi sekarang? Masih bundled di valuasi 9x P/E.

Opportunity buat yang suka cari hidden value.

$HEAL $ASII
____

Follow & Like biar yang lain bisa dapat manfaat juga ^^

Cek link bio untuk join VIP Membership Saham Bagger.

Kamu bisa dapetin akses analisa saham mingguan, dashboard data 800+ saham, Watchlist Momentum investing terbaik saat ini: https://cutt.ly/EetQOBGO

Kalo mau ebook gratis, klik link nya diatas, join newsletter analisa saham bareng ribuan subscriber lain☝🏻
___
Stockbit External Community

Saya seorang Momentum Investor yang fokus di Fundamental first lalu technical analysis secara quantitative.

Mau ikutan perjalanan investasi saya?

❤️ Join External Community, masukkan kode: A39716
https://stockbit.com/community