$PBRX


Dokumen menunjukkan OWK bernilai US$156,693,985 akan dikonversi menjadi saham PBRX.
Tujuannya:

Menghilangkan utang yang sangat besar

Meringankan beban bunga

Membuat neraca PBRX sehat kembali

?
Sebelum OWK:

Ekuitas PBRX: –US$121 juta (minus / defisiensi modal)


Setelah OWK diterbitkan:

Ekuitas menjadi +US$35,6 juta

?

OWK punya tenor 5 tahun, artinya:

Utang tidak harus dibayar tunai sekarang

PBRX punya waktu untuk memperbaiki operasi

Memberi ruang napas agar cashflow pulih


Instrumen ini membuat PBRX bisa fokus ke:

order baru

efisiensi

digitalisasi

otomasi

?

Karena OWK pasti dikonversi menjadi saham, para kreditur:

tetap mendapatkan “nilai” dalam bentuk saham

menjadi pemegang saham baru PBRX

bisa menjual sahamnya nanti jika harga naik


Ini win–win:

PBRX tidak bangkrut

Kreditur tidak kehilangan semuanya

?

Positif

Ekuitas positif → risiko delisting hilang

Utang turun drastis

Beban bunga hilang

Neraca jadi jauh lebih sehat

?

Negatif

Dilusi besar ketika OWK dikonversi menjadi saham

Jumlah saham beredar akan naik signifikan

Nilai per saham bisa terdilusi kecuali laba PBRX tumbuh besar

?

Kesimpulan paling singkat

OWK bertujuan untuk menyelamatkan PBRX dari krisis finansial dan memperbaiki struktur keuangan melalui konversi utang menjadi modal.

Tanpa OWK → PBRX bisa gagal bayar dan ekuitas tetap minus.
Dengan OWK → PBRX hidup, ekuitas positif, tapi nanti ada dilusi.

?