Kinerja $GJTL Q3.....

Laporan Q3 sudah release, dimana total revenue, gross profit margin dan net income mengalami perbaikan. Q3 GJTL berhasil memperoleh revenue sebesar 4,6 miliar dengan grofit margin sebesar 903 miliar atu 20% dari revenue dan net income sebesar 339 miliar atau 7% dari revenue. Hasil ini diatas ekspektasi penulis yang memproyeksikan total revenue di 3,9 miliar dan net income di kisaran 312 miliar. Kinerja pada kuarter 3 ini juga membuat penulis semakin yakin akan mengalami peningkatan terutama pada Quarter 4. Salah satu penyebabnya adalah penurunan harga bahan baku yaitu karet sudah mengalami penurunan yang cukup dalam sebesar 7,39% YoY. Dengan penurunan harga karet ini akan berdampak positif untuk perbaikan kinerja pada tahun 2025. Penulis saat ini, memperkirakan total Net Income yang di peroleh tetap menurun dibandingkan tahun 2024, karena buruknya performa di quarter 2.

Penulis tetap optimis karena disebabkan oleh valuasi yang cukup murah dimana PBV 0,36, PE 3,46x dan ROE 10,4% dan propspek bisnis yang menjanjikan seperti ekspansi pabrik baru untuk TBR yang diperkirakan selesai di Februari 2026, membuat penulis optimis pertumbuhan kinerja di tahun-tahun mendatang.

Untuk resiko adalah pertama fluktuasi harga karet masih memberikan resiko utama, kedua geopolitik seperti tarif import ke USA juga mempengaruhi kinerja karena nilai penjualan eksport tertinggi yaitu ke USA, dan ketiga tekanan akan kurs walaupun utang Perusahaan dalam USD sudah jauh berkurang jika di bandingkan tahun - tahun sebelumnya.

Kesimpulannya, $GJTL untuk jangka panjang merupakan salah satu saham yang cukup baik untuk di koleksi dan semoga kinerja kedepannya semakin konsisten dan bertumbuh.