Rumus sederhana untuk mempertimbangkan keputusan investasi saham

Misalkan asumsi untuk $TOTL untuk 5 tahun ke depan sbb:

Expected EPS Growth: 10% per year
Dividend Yield: 8%
Forward PE (5 yr): turun dari 8.38x menjadi 7x di 5 tahun yang akan datang (estimasi growth rate pasca 5 tahun akan menurun, sehingga PE juga menurun).

Expected Return = EPS Growth + Dividend Yield +/- Change in Valuation
= 10% + 8% + (1/5 ((7 - 8.38)/8.38))
= 10% + 8% - 3.29% = 14,7%

Jadi investasi TOTL pada hari ini, akan menghasilkan return CAGR 14,7% per tahun selama 5 tahun.

Kalau 14,7% di atas hurdle rate anda, mungkin ini adalah pilihan yang bagus. Sebaliknya, kalau ada saham lain yang returnnya lebih dari ini, bisa dipertimbangkan untuk invest di saham lain tersebut.

$CITA $MSTI