$ROTI LK Q3 2025: Posisi Menentukan Opini

Kalau kita bicara soal ROTI setelah lihat laporan keuangan Q3 2025, posisi investor bisa dibilang serba dilematis. Di satu sisi kinerjanya masih lemah secara tahunan, tapi di sisi lain ada tanda-tanda pemulihan yang jelas dari kuartal ke kuartal. Jadi arah ke depan sangat bergantung pada cara pandang kita, apakah mau pakai kacamata pesimis atau optimis. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Kalau kamu tipe investor yang pesimis, laporan ini jelas belum cukup meyakinkan. Pendapatan masih turun di semua kuartal dibanding 2024, dengan penurunan 9,63% di Q1, 6,25% di Q2, dan 7,51% di Q3. Laba usaha juga masih jauh dari pulih karena secara YoY turun sampai 62,33% di Q1 dan masih minus 27,87% di Q2. Laba bersih pun belum kembali ke level normal, masih turun 37,68% di Q3 dibanding tahun lalu. Dengan kondisi seperti ini, investor pesimis akan menilai ROTI belum worth it buat dipegang karena marjin yang tergerus dan penjualan yang belum balik normal bisa jadi tanda bahwa demand masyarakat untuk produk roti belum kembali kuat. Risiko paling besar masih di sisi efisiensi operasional dan ketergantungan ke dua pelanggan utama yaitu Indomarco dan Alfamart. Kalau salah satu dari mereka mengurangi pembelian, dampaknya bisa langsung terasa ke laba bersih.

Bagi yang sudah nyangkut, posisi pesimis ini berarti sebaiknya fokus ke dua hal, yaitu average down dengan disiplin atau tahan dulu tanpa nambah posisi sampai laporan Q4 keluar. Sebab kalau tren penurunan masih lanjut di Q4, tekanan ke harga saham bisa makin besar. Tapi kalau laporan berikut menunjukkan revenue mulai rebound dan margin membaik, barulah mulai averaging di bawah. Intinya jangan buru-buru cut loss di titik ini, karena sinyal pemulihan QoQ justru mulai muncul sejak Q2 2025.Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Sebaliknya kalau kamu tipe investor yang optimis, justru laporan Q3 ini bisa dianggap sebagai titik balik. Revenue memang turun secara tahunan, tapi secara kuartal justru naik 5,96% di Q2 dan naik lagi 6,59% di Q3. Laba usaha bahkan naik lebih cepat, melesat 102,48% dari Q1 ke Q2 dan masih tumbuh 23,56% di Q3. Laba bersih pun meningkat 110,81% dari Q1 ke Q2 dan tambah 33,28% ke Q3. Artinya ROTI sudah berhasil keluar dari fase terburuknya di awal tahun. Ini bisa jadi sinyal awal kalau tren pemulihan sedang berjalan.

Untuk investor optimis yang belum masuk, posisi saat ini bisa dianggap fase akumulasi perlahan. Strateginya bukan all-in tapi cicil bertahap selot selot, sambil pantau laporan Q4 nanti. Fokus pada perbaikan marjin dan arus kas. Kalau ROTI bisa menjaga efisiensi seperti di Q3, di mana COGS tumbuh lebih lambat dari revenue dan laba kotor naik 8,13%, maka peluang pembalikan arah jangka menengah makin besar. Investor optimis juga bisa melihat potensi jangka panjang dari sisi distribusi nasional ROTI yang kuat, jaringan modern trade yang luas, serta kemampuan perusahaan menjaga harga bahan baku lewat kontrak jangka panjang. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Kalau kamu sudah nyangkut tapi punya pandangan optimis, sebaiknya tidak panik. Fokus pada data, bukan harga. Laporan keuangan sudah menunjukkan perbaikan operasional, terutama dari sisi efisiensi dan arus kas yang lebih stabil di Q3. Momentum ini bisa berlanjut kalau manajemen berhasil menekan beban tetap, memperbaiki supply chain, dan menjaga arus kas positif di Q4.

Jadi, kalau kamu pesimis, sebaiknya tunggu aja konfirmasi lanjutan dari laporan Q4 atau tahun penuh 2025 sebelum ambil keputusan besar. Tapi kalau kamu optimis berhubung sudah Nyangkut🗿, kondisi sekarang bisa dibilang masa transisi menuju pemulihan. Yang penting tetap disiplin dalam manajemen posisi, jangan euforia tapi juga jangan takut di fase pemulihan seperti ini. Karena kalau tren kenaikan laba kuartalan ini bisa berlanjut ke 2026, ROTI bisa saja kembali ke masa jaya seperti sebelum pandemi, di mana margin stabil di atas 10% dan penjualan terus tumbuh.

Ini bukan rekomendasi jual dan beli saham. Keputusan ada di tangan masing-masing investor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://cutt.ly/Ve3nZHZf
https://cutt.ly/ge3LaGFx

Toko Kaos Pintar Nyangkut https://cutt.ly/XruoaWRW

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU