Keberlanjutan Dividend Investor

Pahami apa yang kalian beli, Lakukan Analisis mandiri (DYOR). Jangan bergantung dengan orang lain

$POWR
$PGEO
$BREN


Kesimpulan:

1. Nilai Intrinsik Dasar (Tanpa EBT): Berdasarkan konsensus DCF dan EV/EBITDA, Nilai Intrinsik POWR berada di sekitar Rp 800, menyiratkan potensi upside dan MOS positif sebesar 11 - 12%

2. Nilai Premium EBT (Real Options): Transisi EBT POWR telah dimulai (bukti: pendirian anak usaha baru di 2025). Nilai Real Options yang Anda masukkan secara tepat mencerminkan bahwa valuasi perusahaan utilitas saat ini harus menyertakan premium strategis atas kemampuan mereka untuk beradaptasi dengan regulasi energi bersih di masa depan.

3. Rekomendasi Valuasi: Rentang nilai wajar yang paling terverifikasi adalah Rp 750 hingga Rp 950. Angka Rp 800 adalah Nilai Intrinsik yang paling konservatif dan terjustifikasi untuk tujuan investasi Anda.



Peringatan

● Risiko (Kelemahan): Valuasi DCF sangat bergantung pada asumsi WACC dan Pertumbuhan Terminal. Risiko utama POWR adalah gangguan pasokan gas (seperti yang disorot dalam laporan interim) dan perubahan regulasi harga listrik yang dapat menekan margin.

● Peluang (Kelebihan): Adanya MOS yang konsisten (di atas 10%) dari berbagai metode menunjukkan bahwa pada harga Rp 710, investor memiliki bantalan risiko yang memadai. Konsistensi dividen POWR juga menjadi faktor pendukung utama untuk investor yang berfokus pada pendapatan.