$BRMS

ENTRY IDEAL: 900 – 910
ENTRY AGRESIF: 910 – 925

TP1: 1.046
TP2: 1.130

SL: 836

Fundamental & Katalis Positif:
Reli Emas Dunia Masif (Sumber: Kabar Bursa, 3 Okt 2025; https://cutt.ly/zr4ySm3V, 20 Okt 2025)​​

Harga emas dunia menembus USD 3.800–4.381 per oz (rekor tertinggi sepanjang masa)

Proyeksi 2026: USD 3.900/oz rata-rata → mendukung revenue BRMS meningkat 3,2% per 1% kenaikan harga emas

Masuk VanEck Gold Miners ETF (GDX) — Sep 2025 (Sumber: Samuel Sekuritas, 30 Jun 2025; Indo Premier, 21 Sep 2025)​

Akses arus dana global investor institusional (~USD 7+ miliar AUM GDX)

Momentum positif entry → short squeeze potential

Kinerja Fundamental Q1-H1 2025 Cemerlang (Sumber: Samuel Sekuritas, 30 Jun 2025; BCA Sekuritas, 29 Jul 2025)​

H1 2025 (Hasil):

Laba Bersih: USD 22 juta (+136% YoY) vs USD 10 juta H1 2024

Revenue: USD 120 juta (+97% YoY)

EBITDA: USD 50 juta (+209% YoY)

Produksi emas: 38.993 oz (+46% YoY)

Proyeksi FY 2025: Laba bersih USD 54 juta (+26.5% revised), EPS growth +110% YoY

Proyeksi 2026: Pabrik emas Gorontalo Minerals beroperasi → produksi naik signifikan

Target Harga Konsensus Naik (Sumber: Kabar Bursa, 3 Okt 2025; https://cutt.ly/Mr4ySQWS, 14 Okt 2025)​

Analis: target Rp 1.000–Rp 1.200 per saham (vs harga saat ini 920)

BRMS sudah capai Rp 1.190 (14 Okt) → memvalidasi fundamental thesis

Upside masih terbuka 8–30% dari level saat ini

Risiko & Sentimen Negatif:
Pullback Teknis Tajam dari Peak (Sumber: TradingView, 22 Okt 2025; Primbon Saham, 8 Okt 2025)​

Dari high 1.190 (14 Okt) → 920 (23 Okt) = −22.69% dalam 9 hari

Indikasi: Profit-taking masif + whipsaws volatilitas tinggi (3.89% annualized volatility)

Lower Highs & Lower Lows = struktur bearish jangka pendek belum clear

Aksi Asing Mulai Melemah (Sumber: Primbon Saham, 8 Okt 2025)​

Foreign buy volume H-1: turun −32.71% dibanding H-2

Foreign sell: −41.32%, mengindikasikan early distribution setelah rally

Net foreign: 1.74X buy power → masih positif tapi momentum cooling

PE Ratio Stretched (Sumber: Primbon Saham, 8 Okt 2025)​

PE Ratio: 211.54 (sangat tinggi untuk sektor tambang)

Indikasi: Valuation sudah "overbought" secara teknis, risk-reward unfavorable pada level high

Risk koreksi lanjutan 10–20% jika profit-taking berlanjut

Volatilitas & Drawdown Besar (Sumber: ID Investing, Primbon Saham)​

ATR(14) = 83.89 → pergerakan rata-rata 9.1% per hari

High intra-day swings menciptakan stop-hunt risk & psychological pressure untuk retail

Sentimen Komunitas/Market:
Komunitas lokal: MIXED → Neutral Bearish

Stockbit/Ramai: Banyak take-profit user setelah rally massive

Retail dominasi penjualan (volume offer lokal 79.20%) vs asing (20.80%)

Indikasi: Distribusi fase bukan accumulation

Institutional: Cooling Down

Asing masih net buy, tapi volume menurun → waiting for pullback/consolidation

Signal: Institutional likely taking profit & wait for retest support

Market Heatmap: CAUTION

Sector: Mining/Precious Metals tetap in-favor (emas record high)

BRMS individually: Underperform sector, likely due to overextension recovery