$ARNA
17 Vision Capital si "Ribuan Trik"
bukan ajakan untuk membeli atau menjual
#ARNA — Arwana Citramulia Tbk
Sektor: Barang Konsumsi / Keramik
Status: Saham Pantauan Utama (Potensi Growth & Dividen)
---
📊 Kesimpulan Umum
ARNA adalah salah satu emiten keramik terbesar di Indonesia dengan fundamental kuat, neraca sehat, dan manajemen efisien.
Kinerjanya stabil dalam jangka panjang, terbukti dari:
Pertumbuhan revenue positif selama 8 tahun terakhir dengan rata-rata +8–10% per tahun.
ROE tinggi 24,83%, DER sangat rendah 0.06, menunjukkan efisiensi dan hampir tanpa utang.
Margin laba bersih 13,5%, menandakan operasional yang solid.
PER 9,03x dan PBV 2,2x, masih relatif murah dibanding emiten consumer goods lain.
Rutin membagikan dividen dengan payout >70%, menjadikannya kombinasi antara growth stock dan income stock.
Secara teknikal, saham ini sering bergerak stabil dan cocok untuk investasi jangka menengah–panjang ketimbang swing trade harian.
Harga wajar konservatif berada di kisaran Rp700–750, dengan potensi upside sekitar +30–40% dari posisi saat ini (Rp525).
---
🚀 Prospek ke Depan (2025–2028)
1️⃣ Ekspansi Besar-Besaran
Pabrik 4D (operasi Oktober 2025) dan 4E (selesai 2026) akan menambah kapasitas +13,5 juta m²/tahun.
Peningkatan kapasitas ini bisa mendorong pertumbuhan penjualan +20–25% dalam dua tahun ke depan.
2️⃣ Masuk Segmen Premium
Fokus pada produk porcelain & Digi UNO, dengan harga jual dan margin lebih tinggi.
Jika berhasil, ARNA bisa naik kelas menjadi pemain premium ceramics di Asia Tenggara.
3️⃣ Efisiensi Biaya & Ketahanan Kurs
Mesin baru di pabrik 2A mampu hemat energi 30–40%.
Transaksi bahan baku mulai beralih ke mata uang yuan, menekan dampak pelemahan rupiah.
4️⃣ Dividen Konsisten
Dividend yield sekitar 6–7% per tahun, dengan rencana dividen interim 2025.
Cocok untuk investor yang ingin cashflow stabil sambil menunggu pertumbuhan.
5️⃣ Risiko yang Perlu Dicatat
Potensi penundaan ekspansi atau lonjakan harga gas dapat menekan margin sementara.
Perlambatan sektor properti bisa menurunkan volume permintaan, namun ARNA punya cukup cadangan kas untuk bertahan.
---
🧩 Kesimpulan Akhir
> ARNA adalah saham dengan kombinasi langka: fundamental kuat, manajemen efisien, prospek ekspansi jelas, dan disiplin membagikan dividen.
Dengan ekspansi pabrik 2025–2026, ARNA berpotensi naik kelas menjadi emiten growth berbasis konsumsi dan konstruksi.
Cocok untuk investasi jangka panjang (3–5 tahun) dengan potensi capital gain +dividen yang menarik dan risiko relatif rendah.
📈 Rekomendasi:
✅ Long-term Buy (akumulasi bertahap di bawah Rp550)
🎯 Target 2026–2027: Rp700–750
💰 Dividen Yield: ±6–7% per tahun
Saya masih pemula jika ada yang salah mohon untuk di koreksi yang teman teman salam hangat