Potensi Dividend Yield Saham Bank PBV Under 1: Antara Harapan Dividen Jumbo dan Ancaman Pemangkasan di 2026

Diskusi di External Comunity Pintar Nyangkut di Telegram dengan Kode External Community menggunakan kode: A38138 https://stockbit.com/post/13223345

Di 2025 ini, saham big bank rata-rata nyungsep dan yang rally justru saham-saham small bank. Investor yang nyangkut mungkin bingung mau tambah lagi atau pasrah atau malah cutloss. Kalau memang tidak mau cutloss dan sudah pasrah, ya berarti terpaksa bertahan dengan dividen saja. Dan menariknya, banyak bank dengan PBV di bawah 1 yang masih menawarkan dividend yield cukup tinggi, bahkan beberapa punya peluang untuk naik lebih besar di 2026 berkat pertumbuhan EPS.

Kategori pertama adalah High Yield Stabil, pilihan utama bagi investor income. Nama yang paling menonjol adalah BJTM, dengan yield 10,78% tahun ini, EPS tumbuh +13,98% dan proyeksi yield 12,29% tahun depan. PBV hanya 0,61, menjadikannya kandidat terbaik untuk dividen stabil jangka panjang. BNGA tak kalah menarik, yield 9,20% dengan EPS masih positif dan PBV 0,80. Walaupun pertumbuhan EPS tipis, setidaknya stabil. Lalu ada NISP, bank konservatif dengan yield 7,85% dan EPS +7,33%, PBV 0,75. Cocok bagi investor yang lebih suka kestabilan daripada drama. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Di kategori kedua, Turnaround / Upside Yield Potensial, sorotan jatuh pada BNII. Yield sekarang hanya 2,88%, tapi EPS melonjak 346,75% sehingga proyeksi yield bisa tembus 12,87% bila payout ratio konsisten. Dengan PBV 0,51, ini kandidat “multibagger dividen”. BDMN juga menarik, yield 4,83% dengan EPS +12,27% dan PBV hanya 0,44. Sementara BBTN, yield 4,52% dengan EPS +13,62% dan PBV 0,49, bisa jadi kuda hitam kalau labanya konsisten naik. Selain itu ada beberapa bank kecil seperti BVIC, BGTG, BEKS, BCIC, DNAR yang mencatat EPS growth tinggi 30–250% namun belum rutin membagikan dividen. Jika mulai membuka keran dividen, imbal hasilnya bisa mengejutkan meski risikonya tentu jauh lebih tinggi.

Namun ada juga kategori ketiga, High Yield Tapi Berisiko. BBNI punya yield jumbo 9,35%, tapi EPS justru turun -5,59%, sehingga proyeksi yield 8,83% bisa tertekan kalau tren negatif berlanjut. BJBR bahkan lebih ekstrem, yield 11,11% tetapi EPS anjlok -32,09%. Dividen jumbo ini bisa menjadi jebakan kalau laba terus tergerus. SDRA pun serupa, yield 5,23% tapi EPS longsor -74,84%, sehingga proyeksi yield tinggal 1,32%. BTPN juga tidak menarik, yield kecil 2,56% dengan EPS -19,38%, artinya dividen nyaris stagnan.

Kategori terakhir adalah Dead Dividend, yaitu bank-bank yang meski PBV di bawah 1, tidak membagikan dividen dan EPS cenderung negatif. Contohnya PNBS, MAYA, BACA, BNBA, BKSW, AGRS, INPC, MCOR. Tidak ada dividen historis, EPS lemah, dan secara prospektif tidak cocok untuk dividend play.

Kesimpulannya, untuk investor yang pasrah dan bertahan dengan dividen, pilihan terbaik ada pada BJTM, BNGA, dan NISP sebagai saham high yield stabil dengan valuasi murah. Bagi yang suka peluang besar dengan risiko lebih tinggi, BNII, BBTN, dan BDMN bisa jadi pilihan turnaround dengan potensi yield meledak di 2026. Sementara itu, BBNI dan BJBR meski menawarkan yield besar, perlu ekstra hati-hati karena kualitas laba melemah. Sedangkan bank-bank kecil seperti BVIC, BGTG, BEKS, DNAR, BCIC masuk kategori spekulatif: bisa jadi jackpot jika mulai membagi dividen, tapi bisa juga zonk. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Dividen bank PBV <1 di 2026 ini bisa menjadi harapan manis bagi investor yang sabar, atau justru jadi jebakan jika salah pilih kuda.

📈 High Yield Stabil (paling menarik untuk income investor)
💎 $BJTM → Yield 10,78% | EPS +13,98% | Proyeksi 12,29% | PBV 0,61
➝ Dividen jumbo, konsisten, valuasi murah, EPS naik. Kandidat terbaik income jangka panjang.
🛡️ $BNGA → Yield 9,20% | EPS +1,41% | Proyeksi 9,33% | PBV 0,80
➝ Yield besar, EPS positif, PBV murah. Stabil untuk hold dividen.
📊 NISP → Yield 7,85% | EPS +7,33% | Proyeksi 8,43% | PBV 0,75
➝ Bank konservatif, yield menarik, valuasi di bawah 1x PBV.
Upgrade Skill https://cutt.ly/ge3LaGFx

🚀 Turnaround / Upside Yield Potensial (menarik untuk growth dividend)
⚡ $BNII → Yield 2,88% | EPS +346,75% | Proyeksi 12,87% | PBV 0,51
➝ Lonjakan EPS ekstrem, bisa jadi multibagger dividen jika payout ratio konsisten.
💹 BDMN → Yield 4,83% | EPS +12,27% | Proyeksi 5,42% | PBV 0,44
➝ Undervalued, EPS naik, ada ruang yield lebih tinggi.
🔑 BBTN → Yield 4,52% | EPS +13,62% | Proyeksi 5,13% | PBV 0,49
➝ EPS membaik, valuasi murah, potensial jika laba sustain.
🎲 BVIC, BGTG, BEKS, BCIC, DNAR → EPS growth 30–250% | Yield 0%
➝ Dark horse. Jika mulai bagi dividen, reward tinggi, tapi risiko besar.

⚠️ High Yield Tapi Berisiko (perlu hati-hati)
🔻 BBNI → Yield 9,35% | EPS -5,59% | Proyeksi 8,83% | PBV 0,93
➝ Yield besar tapi EPS turun. Bisa ditekan jika tren negatif lanjut.
🕳️ BJBR → Yield 11,11% | EPS -32,09% | Proyeksi 7,55% | PBV 0,49
➝ Dividen jumbo tapi kualitas laba anjlok, rawan pemangkasan.
🚨 SDRA → Yield 5,23% | EPS -74,84% | Proyeksi 1,32% | PBV 0,33
➝ EPS longsor, yield bisa jadi sekadar formalitas.
💤 BTPN → Yield 2,56% | EPS -19,38% | Proyeksi 2,06% | PBV 0,46
➝ Trend negatif, dividen kecil, tidak menarik.
Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

❌ Dead Dividend (tidak menarik untuk income)
🕸️ PNBS, MAYA, BACA, BNBA, BKSW, AGRS, INPC, MCOR → Yield 0% | EPS negatif/stagnan | PBV <1
➝ Tidak ada dividen historis, EPS lemah, tidak cocok untuk dividend play.

✅ Paling menarik (stabil & aman): BJTM, BNGA, NISP
🌟 Berpotensi kejutan (growth + undervalued): BNII, BBTN, BDMN
⚠️ High yield tapi riskan: BBNI, BJBR
🎲 Spekulatif: BVIC, BGTG, BEKS, DNAR, BCIC

Ini bukan rekomendasi jual dan beli saham. Keputusan ada di tangan masing-masing investor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://cutt.ly/Ve3nZHZf
https://cutt.ly/ge3LaGFx

Toko Kaos Pintar Nyangkut https://cutt.ly/XruoaWRW

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU