📊 Laporan Analisis Saham: $GOOD
Tanggal: 29 September 2025
🔎 Highlight
Kategori Saham: First Liner (Blue-Chip). Kapitalisasi Pasar: Rp 13,91 Triliun.
Fase Market: Konsolidasi / Akumulasi.
Trend: Berada dalam fase konsolidasi panjang (sideways) sejak awal tahun. Harga bergerak dalam rentang support ~350 dan resistance ~390. Saat ini, harga berada di tengah-tengah rentang tersebut.
Bandarmology: Aliran dana menunjukkan gambaran yang beragam. Data 1 Bulan (28 Agt - 28 Sep) menunjukkan sinyal "Big Accumulation", namun data 1 Minggu terakhir (22 - 28 Sep) menunjukkan "Big Distribution" jangka pendek. Ini sejalan dengan pergerakan harga yang terkonsolidasi.
Fundamental: Sangat solid dan defensif, namun menunjukkan perlambatan momentum pertumbuhan. Laba bersih kuartalan (YoY) hanya tumbuh +1.89%.
Narasi Pasar (Investor Strategis): Narasi utama adalah statusnya sebagai saham konsumer defensif yang stabil, dengan jangkar strategis dari kepemilikan Hormel Foods (38,13%) yang memberikan kepercayaan jangka panjang.
Valuasi: Tergolong cukup premium (fully valued) dengan P/E Ratio 26.53x dan PBV 3.88x. Harga saat ini telah mencerminkan kinerja stabil perusahaan.
*Perhitungan PBV: Harga (372) / BVPS (95.83) = 3.88x
📈 Trading Plan
Entry Ideal: 350 – 360 (Area buy on weakness di dekat support kuat konsolidasi).
Entry Agresif: Buy on Breakout > 390.
Target Profit:
TP1: 390
TP2: 410
Stop Loss: < 348.
Rasio Risiko/Imbalan (RRR): ~1:2.3 (Potensi imbalan 2.3x lebih besar dari risiko, dari entry ideal ke TP1).
💼 Manajemen Perdagangan
Bagi yang Belum Memiliki Posisi: Mengingat valuasi yang premium dan pertumbuhan yang melambat, strategi akumulasi bertahap saat harga melemah ke area support adalah yang paling rasional.
Saran untuk Pemegang Saham Saat Ini (Existing Holders): Posisi dapat dipertahankan (hold) dengan ekspektasi jangka panjang pada kemitraan strategis. Batas support di 350 menjadi level kunci untuk dipertahankan.
📌 Kesimpulan (Thesis Saham)
Tesis Bullish: Fundamental Keuangan Sehat (ROE 17.65%, DER 0.81). Dukungan Investor Strategis Global (Hormel Foods). Komitmen terhadap dividen (Yield ~2.55%). Status sebagai pemimpin pasar dengan merek kuat.
Tesis Bearish : Perlambatan Momentum Pertumbuhan (Laba YoY hanya +1.89%). Valuasi Cukup Penuh (P/E >26x). Arus Kas Bebas Negatif (TTM). Rentan terhadap tekanan makro (kenaikan biaya bahan baku).
Profil Volatilitas: Moderat. Pergerakan harga cenderung terkendali dalam rentang konsolidasi.
Dasar Valuasi: Pertumbuhan dengan Harga Wajar (GARP). Valuasi bergantung pada kemampuan perusahaan mempertahankan pertumbuhan laba yang konsisten.
Rekomendasi Strategis: Akumulasi Saat Melemah (Accumulate on Weakness). Cocok untuk investasi jangka panjang dengan memanfaatkan koreksi harga jangka pendek untuk membangun posisi.
🎯 Rekomendasi
Rekomendasi: AKUMULASI SAAT MELEMAH (ACCUMULATE ON WEAKNESS)
Confidence Level: 70% (Cukup Tinggi)
*Analisis ini bersifat informatif dan strategis. Ini bukan merupakan ajakan untuk menjual atau membeli. Selalu lakukan riset dan analisa pribadi Anda (DYOR) sebelum membuat keputusan investasi apa pun.