LAPORAN ANALISIS SAHAM: $PGAS
Tanggal Analisis: 27 September 2025

ANALISIS TEKNIKAL & BANDARMOLOGY
Secara teknikal, saham $PGAS berada dalam struktur uptrend yang sehat dan terjaga. Harga saat ini sedang berkonsolidasi di atas semua Moving Average utamanya (MA20, 50, 100), yang menandakan kekuatan tren. Saat ini, harga sedang menguji support MA20 di level 1,710. Meskipun momentum jangka pendek, seperti yang ditunjukkan oleh MACD, sedikit melemah, struktur tren naik secara keseluruhan masih sangat utuh. Indikator RSI berada di level netral 47.9, memberikan ruang yang cukup bagi harga untuk kembali menguat.

Analisis Bandarmology untuk periode 1 - 26 September 2025 menunjukkan adanya pertarungan antara pemain besar:


Aliran Dana Netral: Indikator "Broker Action" berada di posisi Netral. Ini mengindikasikan tidak ada akumulasi atau distribusi yang dominan secara keseluruhan, melainkan pertarungan yang seimbang.


Pertarungan Pemain Besar: Sisi pembeli dimotori oleh AK yang melakukan akumulasi masif senilai 102.1 Miliar Rupiah. Namun, aksi beli ini diimbangi oleh tekanan jual dari sisi lain, di mana DH dan LG tercatat sebagai penjual bersih terbesar dengan total penjualan gabungan lebih dari 100 Miliar Rupiah.

Kesimpulan Terintegrasi: Terjadi sebuah pertarungan seimbang. Meskipun tren teknikalnya positif, aliran dana menunjukkan adanya tarik-menarik antara institusi besar. Adanya akumulasi jumbo dari AK adalah sinyal yang sangat positif, namun tekanan jual yang sepadan menciptakan kondisi netral untuk saat ini.

PROSPEK BISNIS & SENTIMEN PASAR
Fundamental Solid & Bertumbuh: Kinerja bisnis perusahaan sangat solid. Pertumbuhan pendapatan kuartalan (YoY) tercatat sebesar

+11.35% , dan yang lebih impresif, pertumbuhan laba bersih (YoY) mencapai +28.40%.

Valuasi Sangat Murah (Undervalued): Ini adalah daya tarik utama $PGAS. Saham ini diperdagangkan pada valuasi yang sangat murah dengan P/E Ratio (Annualised) hanya

8.74x dan Price to Book Value (PBV) jauh di bawah 1, yaitu

0.64x. Sangat jarang menemukan perusahaan BUMN dengan pertumbuhan dua digit yang memiliki valuasi serendah ini.


Profitabilitas Sehat: Perusahaan mampu menjaga Net Profit Margin (NPM) yang sehat di level 8.48% dan Return on Equity (ROE) yang baik sebesar 11.08%.


RENCANA TRADING (TRADING PLAN)
✨ AREA ENTRY IDEAL: 1,700 - 1,715 (Area buy on support di MA20, berspekulasi pada kelanjutan tren naik dengan valuasi sebagai jaring pengaman).

🎈 AREA ENTRY AGRESIF: Buy on Breakout > 1,800 (Masuk jika harga berhasil menembus area resistance terakhirnya dengan kuat).

🔥 TARGET PROFIT (TP):

TP1: 1,900

TP2: 2,000

🎇 STOP LOSS (SL): < 1,670 (Penutupan di bawah MA50 akan menjadi sinyal pelemahan tren yang signifikan).

MANAJEMEN PERDAGANGAN
Mengingat adanya pertarungan di sisi bandarmology, disarankan untuk masuk dengan posisi yang terukur. Pantau terus aliran dana harian. Jika akumulasi dari AK terus berlanjut dan tekanan jual dari DH atau LG mereda, ini bisa menjadi sinyal kuat untuk menambah posisi.

ESTIMASI WAKTU TARGET
Jangka Menengah (3-6 bulan). Investasi pada saham ini merupakan kombinasi antara mengikuti tren dan bertaruh pada nilai fundamentalnya (value investing), yang biasanya membutuhkan horizon waktu yang lebih panjang.

ANALISIS RISIKO
Risiko Aliran Dana: Risiko utama adalah jika tekanan jual dari DH dan LG meningkat dan berhasil menekan kekuatan beli dari AK. Jika AK berhenti melakukan akumulasi, harga bisa dengan mudah terkoreksi.

Risiko Teknikal: Kegagalan harga untuk bertahan di atas support 1,680 - 1,700 akan membuka peluang koreksi yang lebih dalam menuju level 1,600.

Risiko Eksternal: Sebagai BUMN di sektor energi, kinerja dan harga sahamnya dapat dipengaruhi oleh perubahan kebijakan pemerintah atau volatilitas harga gas global.

DATA PENDUKUNG
Tipe Trader: Value Investor / Position Trader.

Tingkat Keyakinan (untuk membeli): 80% (Tinggi). Keyakinan ini didasarkan pada kombinasi valuasi yang sangat murah, fundamental yang bertumbuh, dan struktur teknikal yang masih uptrend. Aliran dana yang netral menjadi satu-satunya faktor yang menahan peringkat keyakinan dari level tertinggi.

RINGKASAN EKSEKUTIF
Saham PGAS menawarkan proposisi investasi yang sangat menarik, yaitu sebuah perusahaan dengan fundamental yang bertumbuh solid (+28.40% Laba Bersih YoY) namun diperdagangkan pada valuasi yang sangat murah (P/E 8.74x) .

Secara teknikal, saham ini berada dalam tren naik yang sehat. Meskipun data bandarmology menunjukkan adanya pertarungan antara pemain besar, adanya akumulasi masif dari broker AK menjadi jangkar yang kuat. Ini adalah kesempatan untuk berinvestasi pada saham bernilai (value stock) yang juga memiliki momentum tren positif. Strategi buy on weakness di sekitar area support saat ini sangat direkomendasikan.

Analisis ini bersifat informatif dan strategis, bukan merupakan ajakan jual/beli. Lakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi.