Malam ini kita bahas LK $MCOR
1. Kinerja Keuangan (Income Statement)
Revenue (TTM): Rp 2.192 triliun penjualan total setahun terakhir.
Gross Profit (TTM): Rp 952 triliun margin kotor sekitar 43,5%, artinya perusahaan masih efisien mengelola beban pokok penjualan.
EBITDA (TTM): Rp 444 triliun.
Net Income (TTM): Rp 304 triliun margin bersih 14,7%.
📌 Kesimpulan: perusahaan cukup sehat, margin keuntungan lumayan besar untuk skala bisnis yang besar.

2. Valuasi Saham
Market Cap: Rp 2.920 triliun besar sekali, perusahaan kategori big caps.
PE Ratio (TTM): 9,59 relatif murah (rata-rata IHSG biasanya 12–15x).
PBV (Price to Book Value): 0,42 sangat rendah, artinya harga sahamnya lebih murah daripada nilai bukunya (undervalued).
EV/EBITDA: 6,18 cukup rendah, biasanya di bawah 10 dianggap murah.
📌 Kesimpulan: dari valuasi, saham ini terlihat undervalued.

3. Pertumbuhan (Growth)
Revenue Annual Growth: +26,7% pertumbuhan penjualan sangat bagus.
Net Income Annual Growth: +22,4% laba juga tumbuh tinggi.
EPS Annual Growth: +22,5% keuntungan per lembar saham meningkat.
📌 Kesimpulan: pertumbuhan sangat sehat dan konsisten, tanda fundamental kuat.

4. Profitabilitas
ROA (Return on Assets): 0,91% kecil, artinya aset besar tapi belum terlalu efisien mencetak laba.
ROE (Return on Equity): 4,34% juga masih rendah, idealnya >10%.
Gross Profit Margin: 43,8% tinggi.
Operating Profit Margin: 17,8%.
Net Profit Margin: 14,7%.
📌 Kesimpulan: margin bagus, tapi ROA dan ROE masih kecil, kemungkinan karena ekuitas besar tapi belum optimal digunakan.

5. Neraca (Balance Sheet)
Total Assets: Rp 33.412 triliun.
Total Liabilities: Rp 26.400 triliun.
Total Equity: Rp 7.012 triliun.
Cash: Rp 176 triliun likuiditas ada, tapi kecil dibanding skala aset.
DER (Debt to Equity Ratio): sekitar 3,76x (26.400 ÷ 7.012) cukup tinggi, artinya perusahaan punya utang yang besar relatif terhadap modal sendiri.
📌 Kesimpulan: beban utang cukup tinggi, bisa jadi risiko jika bunga naik atau cashflow terganggu.

6. Dividen
Saham ini lebih cocok buat growth investor dibanding dividend hunter.

Rangkuman Sederhana
✅ Kelebihan:
Laba bersih dan revenue tumbuh kuat (annual growth >20%).
Valuasi murah (PE 9, PBV 0,42 undervalued).
Margin keuntungan lumayan tinggi.

⚠️ Kekurangan / Risiko:
ROA & ROE rendah aset besar tapi profitabilitas belum efisien.
DER tinggi (utang besar).
Belum bagi dividen.

📌 Kesimpulan akhir:
Perusahaan ini fundamentalnya sehat dan undervalued, dengan pertumbuhan laba kuat. Tapi, investor harus waspada karena utang besar dan ROE masih rendah. Jadi cocok untuk yang sabar menunggu capital gain jangka menengah–panjang, bukan untuk yang cari dividen rutin.

Disclaimer ⚠️ : Ini bukan ajakan untuk jual/beli saham tertentu, silahkan melakukan riset anda sendiri dan melakukan investasi sesuai ilmu anda.

Random tag: $AGRS $BBKP