$ADHI (Adhi Karya Persero Tbk.)
ENTRY IDEAL & AGRESIF
✅ ENTRY IDEAL: Rp280–284
(Support MA50 dan MA20 daily serta area pullback dan swing base setelah candle merah koreksi. Window entry batch kecil di bawah 284 dengan floating risk rendah jika ada pantulan candle hijau dan volume sehat. Area konsolidasi ini juga selaras dengan support fundamental di window daily dan hourly).
🔰 ENTRY AGRESIF: Rp285–292
(Posisi saat ini hingga minor resistance, cocok untuk swing atau scalping batch kecil jika candle hijau dan volume masuk. Entry lebih agresif disarankan dengan scaling pada momentum konfirmasi breakout atas 292 dan volume spike, hindari batch besar tanpa breakout atau volume).

TAKE PROFIT (TP) & STOP LOSS (SL)
🔥 TAKE PROFIT (TP):
TP1: Rp302
(Minor resistance swing, exit scaling di candle hijau dan volume breakout, area profit-taking pada swing traders).
TP2: Rp318
(Target optimis swing/relief rally berikut, exit penuh pada top spike atau reversal merah volume besar muncul, TP dari analisa komunitas swing trader dan level resistance lama).

🚫 STOP LOSS (SL):
SL: Rp262
(Cutloss disiplin di bawah support MA200 daily, safeguard ARB bila muncul candle merah volume besar/reversal di swing base atau trend breakdown).

📊 RISK-REWARD PERSENTASE
Dari Entry Ideal (Rp282):
TP1: +7.1%
TP2: +12.8%
SL: -7.1%
Dari Entry Agresif (Rp289):
TP1: +4.5%
TP2: +10.0%
SL: -9.3%

📰 ISU, BERITA & SENTIMEN PASAR

ADHI berhasil mengamankan kontrak baru Rp3,5 triliun di semester I 2025, didominasi proyek konstruksi, infrastruktur dan teknik; prospek Q3-Q4 masih solid berkat project toll road, pabrik dan KPBU government-project.

Kinerja Q2 2025: revenue Rp3,8 triliun (turun 33% YoY), laba kotor Rp521 miliar (+10% YoY; margin naik), namun laba bersih hanya Rp7,5 miliar (down -45% YoY). Kinerja sangat tertekan di net profit, cashflow masih dijaga ketat di proyek strategis infrastruktur.

ADHI telah lunasi bond Rp1,3 triliun, penguatan ESG dan pengelolaan cashflow aktif; asset/liability turun, recovery lebih sehat namun recovery net profit masih lambat.

Perusahaan menargetkan pertumbuhan kontrak baru minimal 30–40% pada 2025, didukung KPI proyek dan mitigasi risiko dengan seleksi proyek ketat.

📰 Risiko dan Sentimen Negatif:

Kinerja net profit masih sangat kecil, sangat sensitif terhadap dinamika project dan risk tender.

Margin rendah, likuiditas harian mini cap dan risk reversal tinggi jika gagal breakout 292 atau muncul candle merah distribusi besar.

Revenue turun, risk sentiment negatif pada window news/earnings.

🔥 TEKNIKAL & MOMENTUM

Scalping: optimal pada window support base (280–284) dan breakout resistance 285–292; scaling exit pada candle hijau dan volume spike; pantauan chart 5m–15m dan entry batch kecil.

Daily: trend konsolidasi, pantulan base support MA50/20 dan candle reversal hijau jadi sinyal entry scaling.

MA20/50 daily: base support, RSI dan MACD netral, momentum swing terbuka jika volume support muncul.

Timeframe utama swing daily, scalping pada 5m–15m pada area base dan spike.

✨ STRATEGI TRADING
Scalping: Entry batch kecil di support base 280–284, rescaling tiap candle hijau, scaling exit tiap 5–8%, trailing SL di 262; quick entry pada spike breakout dan exit scaling TP.
Swing: Entry akumulasi bertahap pada area base (280–284), scaling entry setiap konfirmasi breakout di 285–292, exit bertahap TP1 (302), TP2 (318); trailing SL wajib di bawah 262 untuk antisipasi reversal merah.

📈 MOMENTUM NAIK/TIDAK?
Momentum swing/relief terbuka di window base konsolidasi 280–284, sentimen proyek baru positif namun upside terbatas oleh profit tipis dan risk distribusi news earnings/project. Sinyal valid secara setup, confident moderat—window swing dengan scaling exit dan trailing SL yang ketat, hindari posisi besar tanpa breakout sehat volume.

SINYAL:
🚀 Sinyal: Cocok untuk Scalping & Swing batch kecil, bukan hold besar di trend news/earnings lemah, scaling exit dan trailing SL mutlak.
✅ Cocok untuk: Scalping di pullback base, Swing pada momentum entry breakout kecil, entry besar hindari kecuali support volume breakout.
✨ Confident: Confidence moderat (72%) untuk swing/scalping batch kecil, setup valid namun risk reversal tinggi pada profit news atau trend bearish.
✨ TIMEFRAME UTAMA: 5m, 15m, Daily
📊 INDIKATOR UTAMA: MA20/50/200, Volume, RSI, MACD, Candle Pattern, Support-Resistance, news sentiment.

📚 RINGKASAN ADHI (IDX:ADHI) – SEPTEMBER 2025
ADHI di window konsolidasi base (280–284), prospek proyek baru Q3-Q4 positif namun kinerja net profit sangat terbatas dan revenue turun. Sinyal valid scalping/swing pada entry base dan breakout kecil; risk distribusi/news tinggi, confident moderat. Scaling exit dan trailing SL mutlak, tak cocok untuk hold besar dalam trend lemah profit.

$BATR $GGRM