$MEJA
ANALISIS TEKNIKAL & STRATEGI TRADING

ENTRY IDEAL & AGRESIF
✅ ENTRY IDEAL: Rp75–85
Area support kuat setelah correction massive -79% dari all-time high 446 IDR dengan konfirmasi dari financial health score 4/6 dan solid fundamentals (Revenue 47.15B IDR, Net Margin 16.05%). Meski moving averages menunjukkan Strong Sell (0 BUY vs 12 SELL), posisi ini memberikan risk-reward ratio yang optimal dengan RSI 13.716 (extremely oversold) dan multiple oscillators oversold. Entry di zona ini cocok untuk swing trade contrarian dengan menunggu konfirmasi support hold dari level 75-85.

🔰 ENTRY AGRESIF: Rp85–95
Posisi di area harga saat ini dengan daily correction -9.09% menunjukkan potential stabilisasi dari extreme selloff. Strategi ini untuk scalping sangat berisiko mengingat volatility 19.05% dengan beta coefficient -0.59 yang memberikan negative correlation dengan market. Area ini hanya cocok untuk very experienced traders yang dapat handle construction sector volatility.

TAKE PROFIT (TP) & STOP LOSS (SL)
🔥 TAKE PROFIT (TP):
TP1: Rp105–115
Target logis pertama berdasarkan fibonacci retracement dan nearest resistance levels. Area ini merupakan zona profit-taking yang realistis dengan gain potensial 17-28% dari current price, memanfaatkan potential dead cat bounce dari extreme oversold territory.

TP2: Rp125–140
Target optimis untuk swing trade berdasarkan previous support-turned-resistance levels. Area ini cocok untuk partial exit dengan potensi gain 39-56% jika reversal momentum terkonfirmasi dengan sector recovery catalyst.

🚫 STOP LOSS (SL):
SL: Rp65–75
Cutloss disiplin mengingat extreme volatility 19.05% dan potential continuation ke all-time low 32 IDR. Jika tertembus dengan volume tinggi, mengindikasikan deeper correction menuju area 50-60 atau retest absolute lows.

📊 RISK-REWARD PERSENTASE
Dari Entry Ideal (Rp80):

TP1: +37.5%

TP2: +62.5%

SL: -12.5%

Dari Entry Agresif (Rp90):

TP1: +22.2%

TP2: +50.0%

SL: -22.2%

📰 ISU, BERITA & SENTIMEN PASAR
Fundamental & Katalis:
Post-IPO Success Story: MEJA spectacular performance +179.79% sejak IPO Feb 2024, making it one of the standout IPO performers dalam construction sector dengan strong retail interest dan brand recognition.

Solid Business Foundation: Revenue 47.15B IDR (+3.54% growth) dengan net income 2.5B IDR, profit margin 16.05%, debt/equity 39.8% menunjukkan healthy business model dalam interior design dan construction services.

Expansion Investment: Recent capital injection 14.4 billion IDR dalam tiga perusahaan subsidiaries, menunjukkan aggressive expansion strategy dan confidence management terhadap growth prospects.

Market Recognition: IDX monitoring closer karena unusual market activities, namun ini mengindikasikan high institutional dan retail interest yang dapat menjadi positive catalyst untuk volatility trading.

Risiko dan Sentimen Negatif:
Extreme Technical Breakdown: ALL moving averages Strong Sell (0 BUY vs 12 SELL) dengan multiple oscillators oversold (RSI 13.7, STOCHRSI 100, Williams %R -100) mengkonfirmasi severe correction momentum.

High Valuation Concerns: PE ratio 55.9x vs industry average 22.9x dan peer average 31.1x, mengindikasikan expensive valuation meski setelah correction yang significant.

Limited Operating History: Sebagai recent IPO (Feb 2024), limited public trading data membuat technical analysis reliability questionable dengan high unpredictability dalam price patterns.

Sector Cyclical Risks: Construction sector vulnerable terhadap interest rate cycles, government spending policies, dan economic slowdown yang dapat mempengaruhi order flow significantly.

🔥 TEKNIKAL & MOMENTUM
Timeframe Daily: Dari chart yang terlihat, MEJA dalam severe correction dari parabolic peak 446 ke current 90 (-80% decline). Pattern menunjukkan potential capitulation phase dengan heavy volume distribution.

Technical Indicators Summary:

Moving Averages: Strong Sell (0 BUY vs 12 SELL)

RSI: 13.716 (Extremely oversold - bounce potential)

STOCH: 23.939 (Sell signal)

STOCHRSI: 100 (Overbought paradox - conflicting)

MACD: -8.08 (Strong sell momentum)

ADX: 83.798 (Overbought - trend exhaustion)

Performance & Volatility:

Since IPO: +179% peak performance, now -80% from high

Volatility: 19.05% (extremely high)

Beta: -0.59 (negative market correlation)

Range: 32-446 IDR (1,294% historical range)

✨ STRATEGI TRADING
Scalping (Sangat Tidak Direkomendasikan): Extreme volatility 19.05% dengan unpredictable post-IPO behavior dan severe correction momentum membuat scalping extremely dangerous. Beta -0.59 memberikan counter-market movements yang sulit diprediksi.

Swing (Direkomendasikan dengan Extreme Caution): Strategy contrarian dead cat bounce di area 75-85 dengan target TP1 di 110 dan TP2 di 135. Hold duration maksimal 7-14 hari dengan catalyst sector recovery. Risk management critical mengingat extreme volatility dan valuation concerns.

📈 MOMENTUM NAIK/TIDAK?
Momentum jangka pendek berpotensi bounce dari extreme oversold, namun trend jangka menengah masih bearish. Multiple oversold readings (RSI 13.7, extreme correction -80%) memberikan technical bounce potential, namun ALL moving averages bearish dan high valuation (PE 55.9x) menciptakan challenging recovery environment.

SINYAL:
🟡 Sinyal "Extreme Oversold Dead Cat Bounce": BUY ON EXTREME WEAKNESS dengan EXCEPTIONAL CAUTION. Sinyal berdasarkan extreme oversold technical readings combined dengan solid business fundamentals dan post-IPO success story. Konfirmasi sinyal jika harga dapat stabilize di atas 75-85 dengan volume exhaustion dan reversal candlestick pattern.

⚠️ TIDAK Cocok Untuk "Conservative & Pemula Traders":
Sangat tidak cocok untuk trader pemula atau risk-averse. Extreme volatility 19.05%, post-IPO unpredictability, dan severe technical breakdown memerlukan exceptional risk tolerance dan advanced understanding of IPO stock dynamics.

✨ Confident:
Scalping: Sangat Rendah (25%) - Extreme volatility, unpredictable post-IPO behavior, dan severe technical breakdown.
Swing: Moderate-Low (55%) - Extreme oversold bounce potential, solid fundamentals, namun high valuation dan technical breakdown severe.

✨ TIMEFRAME UTAMA:

Daily: Untuk monitoring extreme oversold bounce dan capitulation completion

4 Hour: Untuk swing setup dan reversal pattern identification

Avoid intraday timeframes: Extreme volatility dan unpredictable movements

📚 RINGKASAN MEJA (IDX:MEJA) – SEPTEMBER 2025
MEJA berada dalam severe correction setelah spectacular post-IPO rally +179.79% dari Feb 2024, now trading -80% from peak 446 ke current 90. Extreme technical breakdown dengan ALL moving averages bearish (0 BUY vs 12 SELL) namun multiple extreme oversold readings (RSI 13.7) memberikan potential dead cat bounce opportunity. Solid business fundamentals (Revenue 47.15B, Net Margin 16.05%) dengan expansion investment 14.4B IDR, namun expensive valuation (PE 55.9x vs industry 22.9x) menciptakan challenging recovery scenario. Extreme volatility 19.05% dengan beta -0.59 memerlukan exceptional risk management. REKOMENDASI: WAIT FOR STABILIZATION signals sebelum consider contrarian position. Hanya suitable untuk very experienced traders dengan extreme risk tolerance dan comprehensive post-IPO dynamics understanding. Position sizing minimal dengan ready untuk significant volatility.

STRATEGY UTAMA: Wait & Watch untuk extreme oversold bounce confirmation dengan strict risk management dan quick exit readiness.

⚠️ EXTREME VOLATILITY WARNING: Post-IPO stock dengan volatility 19.05% dan range 32-446 (1,294%). Recent correction -80% from peak masih dapat berlanjut. Suitable hanya untuk very experienced IPO specialists dengan exceptional risk management skills.

🔥 EXTREME CONTRARIAN PLAY: Solid fundamentals vs Severe technical breakdown vs Extreme oversold = Ultimate high risk contrarian opportunity requiring exceptional timing, discipline, dan post-IPO expertise. Only for traders who understand IPO lifecycle dan construction sector dynamics.

$ASLC $MTMH