Mencari Hidden Gems yang Turnaround Lewat Kriteria Fundamental + Momentum

Nyari hidden gems yang baru rebound dari fundamental minus itu fokusnya bukan banyak indikator tapi ngerangkum sinyal inti yang nunjukin perbaikan nyata plus momentumnya yang udah valid. Gue pake tiga pilar fundamental paling krusial dan sinyal teknikal buat confirm fase balik arah setelah bearish panjang. Tujuannya sederhana yaitu mendeteksi emiten yang valuasinya masih diskon, neracanya mulai sehat, efisiensi manajemen membaik dan arus bandar mulai nge-push harga. Framework ini sangat rapi gue buat, terukur dan siap dieksekusi dengan probabilitas sustain yang tinggi. Semua stepnya dibuat ringkas, objektif dan repeatable banget.

1) Pilar Fundamental

Target: emiten yang baru pulih dari minus ke positif, tapi masih mispriced.

A. Turnaround Laba

• Kriteria: EPS TTM > 0 dan EPS Growth YoY > 0.

• Filosofi: titik balik paling valid adalah saat arus laba kembali positif dan kecepatannya naik (range shift laba). Itu merupakan sinyal “mesin” yang udah nyala, bukan cuma noise kuartalan.

B. Solvency Aman

• Kriteria: Debt/Equity (DER) ≤ 1,0.

• Filosofi: turnaround itu butuh napas. Leverage kebanyakan bikin setiap koreksi harga berubah jadi risiko ekuitas. DER ≤ 1,0 menjaga keluwesan tanpa ketergantungan utang bunga.

• Catatan opsional: kalau data ada, cek Interest Coverage ≥ 2x untuk buffer bunganya.

C. Efektivitas Manajemen yang Nyata

• Kriteria: ROE TTM ≥ 10%.

• Filosofi: balik positif itu satu hal, tapi menghasilkan return untuk pemegang saham itu adalah final testnya. ROE ≥ 10% menandakan efisiensi modal mulai hidup dan disiplin biayanya membaik.

• Opsional: kalau tersedia, pantau OCF TTM > 0 supaya kualitas laba didorong kas, bukan cuma akrual doang.

D. Valuasi Masih Diskon

• Kriteria inti (pilih salah satu sesuai ketersediaan data):

• PBV ≤ 1,5 atau EV/EBITDA ≤ 7.

• Filosofi: kita mencari emiten yang murah untuk siklus awal pemulihannya, biar ruang rerating masih cukup lebar.

Cukup 3–4 kriteria di atas. Ini sudah menangkap esensi: laba balik + neraca aman + manajemen efektif + harga belum keburu mahal.

2) Momentum Rebound Setelah Bearish Panjang (1D utama, 4h sebagai trigger)

A. EMA Regime & Struktur

▪︎Trigger awal (4h):
• EMA5 cross up EMA20 dan harga nutup di atas EMA20.

▪︎Konfirmasi (1D):
• Harga di atas EMA20 (1D) minimal 2 hari berturut.
• EMA10 (1D) cross up EMA20 (1D) dalam 5–15 hari setelah trigger.
• Invalidasi cepat: close turun lagi di bawah EMA20 (1D) + volume naik → itu sinyal distribusi, jangan maksa masuk.

B. MACD (Histogram & Zero-Line Discipline)

• 4h entry filter: MACD line cross up signal + histogram cetak 3 bar berturut lebih tinggi.
• 1D sustain filter: MACD line mendekati/menembus zero line; entry agresif boleh sebelum nol, tapi tambah bobot saat MACD > 0.
• Jaga kualitas: hindari entry kalau histogram langsung memipih setelah 1–2 bar; tunggu “bukit kedua” lebih tinggi.

C. RSI (Range Shift)

• Trigger: RSI(14) 4h > 50 dan bertahan 48–55 saat retest.
• Konfirmasi: RSI(14) 1D > 50 selama ≥ 3 hari; lebih kuat kalau break RSI 60 (tanda demand real).
• Hindari: RSI 1D nangkring < 45 pasca trigger → momentum belum matang.

D. Volume (Kredibilitas Dorongan)

• RVOL harian: Volume_today / AvgVolume_20D ≥ 1,5–2,5 pada hari breakout di atas swing high terakhir.
• Breadth akumulasi: Volume MA5 > MA20 Volume minimal 5/8 sesi terakhir.
• OBV/ADL (opsional): higher high baru sebelum harga tembus high → front-run smart money.

3) Eksekusi, Ukuran Posisi, Risiko

• Entry 1 (agresif): saat trigger 4h valid dan harga 1D nutup di atas EMA20. Alokasi 50%.
• Entry 2 (konfirmasi): saat EMA10 cross up EMA20 (1D) atau break swing high 1D dengan RVOL ≥ 2. Tambah 50%.
• Take profit bertahap: R1= 2×ATR14, R2= 3×ATR14, sisakan sahamnya selama EMA20 1D tetap rising.
• RRR minimum: ≥ 2:1 dari jarak entry ke stop.

4) Screener Stockbit

Catatan: nama field bisa sedikit beda antar versi. Pakai padanan terdekat di Screener Pro Stockbit. Fokus ke filter fundamental dulu; teknikal buat shortlist lanjut (Chartbit).

A. Fundamental – Turnaround

• EPS TTM: > 0
• EPS Growth YoY: > 0
• DER: ≤ 1,0
• ROE TTM: ≥ 10
• PBV: ≤ 1,5 (atau gunakan EV/EBITDA ≤ 7 kalau tersedia)

B. Teknikal – Rebound Confirmation

• Price > MA20
• MA20 > MA50 (digunakan optional atau minimal MA20 flatten up)
• Volume ≥ 1,5 × Volume MA20


5) Alur Kerja Cepat (biar nggak ribet)

• Screening pakai blok A (fundamental).

• Sortir kandidat berdasarkan EPS_Growth_YoY tertinggi → ROE → PBV terendah.

• Cek chart 4h & 1D: validasi EMA, MACD, RSI, RVOL sesuai rules.

• Rencanakan trade: titik entry, RRR, skala posisi.

• Eksekusi disiplin: tambah hanya saat konfirmasi lanjut; cut kalau invalidasi EMA20 1D + volume distribusi.

Random tags: $BBCA $ANTM $PANI