UNDER-500 UNDERDOGS #4 - $GUNA

94% pendapatan segmen terbesar GUNA bergantung pada satu klien

$UNVR.

Dan guess what?

UNVR lagi kurang nafsu belanja.

Penjualan UNVR turun 6,8% di semester pertama.

Konsumen beralih ke produk lebih murah.

Dampaknya?

Demand ke GUNA ikut melemah di 2Q25.

Pabrik Surabaya GUNA cuma jalan 50% kapasitas.

Idle capacity yang bikin margin tertekan.

Tapi tunggu dulu...

Ada sisi terang dari cerita ini.

Segmen Produk Kacang justru tumbuh 13,5%.

Lebih kencang dari Mitrapak yang cuma 5,9%.

Kenapa?

Tren hidup sehat lagi naik daun.

Orang Indonesia makin suka kacang olahan dibanding kacang mentah.

Pasta kacang dan kacang goreng lebih laris.

Yang menarik:

Ekspor almond lebih diminati dibanding kacang.

Malaysia jadi pasar ekspor terbesar mereka.

GUNA punya strategi diversifikasi menarik.

Lagi bangun pabrik jus buah di Pati.

Target produksi 2027.

Jus jambu, alpukat, mangga—ikut trend healthy lifestyle.

Capex 2025 dialokasikan IDR 300 miliar.

90% dari dana internal, sisanya pinjaman bank.

Valuasinya relatif menarik:

PER 10,3x vs peers 15,5x.

PBV 1,2x vs peers 1,9x.

Tapi tantangan utama tetap ada:

Ketergantungan pada UNVR masih tinggi.

Daya beli konsumen masih lemah.

Apakah diversifikasi ini cukup untuk mengurangi risiko konsentrasi customer?
____
Follow & Like biar yang lain bisa dapat manfaat juga ^^

Cek link bio untuk join VIP Membership Saham Bagger.

Kamu bisa dapetin akses analisa saham mingguan, dashboard data 800+ saham, Watchlist Momentum investing terbaik saat ini: https://cutt.ly/EetQOBGO

Kalo mau ebook gratis, klik link nya diatas, join newsletter analisa saham bareng ribuan subscriber lain☝🏻
___
Stockbit External Community

Saya seorang Momentum Investor yang fokus di Fundamental first lalu technical analysis secara quantitative.

Mau ikutan perjalanan investasi saya?

❤️ Join External Community, masukkan kode: A39716
https://stockbit.com/community