Daftar 10 Emiten Pilihan Saya dengan Dividend Yield Sekitar 6% (gross) atau Lebih
Kalau saya amati di pasar modal ataupun di SB ini ada beberapa tipe pelaku yang secara garis besar bisa dikategorikan sebagai trader dan investor. Umumnya para trader ingin dananya berputar lebih banyak, hal itu ditunjang dengan besarnya waktu yang dicurahkan dalam beraktivitas di bursa saham. Sementara para investor atau penabung umumnya mempunyai kesibukan lain yang lebih utama di luar bursa sehingga tidak banyak waktu tercurah di bursa. Masing-masing mempunyai alasan mengapa memilih menjadi trader atau mengapa menjadi investor. Itu tidak bisa disalahkan.
Saya termasuk yang memilih menjadi investor dan kriteria emiten yang saya pilih harus memiliki dividend yield yang memadai minimal setara dengan bunga deposito. Dari situ saya mencoba memilih beberapa emiten dan membuat suatu daftar emiten pilihan yang terdiri dari 10 emiten yang net income-nya masih tumbuh atau minimal tidak turun sehingga dividend yield yang akan didapat tahun 2019 lebih mudah diprediksi.
Daftar ini saya buat dengan suatu seleksi cukup ketat sehingga tidak semua emiten yang net income-nya tumbuh saya pilih. Beberapa emiten tidak saya pilih karena DER-nya di atas 1,25 X seperti TOTL. Idealnya memang yang dipilih DER-nya kurang dari 1 X tetapi karena ada kelebihan lain tetap saya pilih dengan catatan tidak lebih dari 1,25 X. Ada juga yang tidak saya pilih karena pernah rugi di satu kuartal sementara perusahaan lain sejenisnya tidak rugi. BBKP tidak saya pilih karena alasan ini. Selain itu ada juga yang tidak saya pilih karena laba usahanya bukan diperoleh dari operasional rutin tapi dari jual aset seperti MPMX dan UNIC. Semua dividend yield dihitung berdasarkan harga saham tanggal 23-11-2018. Berikut ini emiten yang saya anggap memadai.
Ini just sharing pengalaman pribadi. Disclaimer on.
:one: $MBAP, Yield 16,9%
Net Income Emiten:
2017 Rp 794M
2018 Rp 994M (annualized)
Dividend Yield di atas berdasarkan harga Rp 3.030,- dan total nominal dividen yang dibagikan sd Oktober 2018 sebesar Rp 512,- per lembar.
Ini meliputi dividen tunai dan interim.
Sementara itu net income-nya berdasarkan annualized LK sd Q2. LK Q3 sedang di-review. Tapi karena "saudaranya" yaitu $BSSR sudah mengeluarkan LK Q3 dan ada kenaikan dibandingkan 2017 maka kemungkinan besar MBAP juga naik net income-nya. Sebenarnya BSSR juga tinggi dividennya tapi karena tidak likuid tidak dimasukkan ke sini.
Sebagai catatan data-data lain MBAP seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 2,01 :ballot_box_with_check:PER 3,74 :ballot_box_with_check: ROE 53,84 :ballot_box_with_check:DER 0,31
:two: $ITMG, Yield 16,3%
Net Income Emiten:
2017 Rp 3.422 M
2018 Rp 3.969 M (annualized)
Dividend Yield di atas berdasarkan harga Rp 20.020,- dan total nominal dividen yang dibagikan sampai dg Oktober 2018 yaitu Rp 3.260,- per lembar. Ini meliputi dividen tunai dan interim.
Sebagai catatan data-data lain ITMG seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 1,51 :ballot_box_with_check:PER 5,70 :ballot_box_with_check: ROE 26,53 :ballot_box_with_check:DER 0,47
:three: $MYOH, Yield 10,18 %
Net Income Emiten:
2016 Rp 285M
2017 Rp 166M
2018 Rp 428M (annualized)
Hanya dividen tunai tidak ada interim. Karena pay out ratio dividen yang dibagikan tahun 2018 ini lebih dari 100% maka supaya represntatif angka yield di atas didasarkan dividen yang dibagikan tahun 2017 yaitu Rp 102,- dibagi harga saham tanggal 23/11/2018 atau Rp 1.010,-
Sebagai catatan data-data lain MYOH seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 1,46 :ballot_box_with_check:PER 5,21 :ballot_box_with_check: ROE 27,99 :ballot_box_with_check:DER 0,39
:four: $LPPF Yield 10,3%
Net Income Emiten:
2017 Rp 1.907M
2018 Rp 1.994M (annualized)
Hanya dividen tunai tidak ada dividen interim. Dividend Yield itu berdasarkan harga Rp 4.460,- dan nominal dividen yang dibagikan adalah Rp 458,- Sebenarnya saya agak berat hati memasukkan emiten ini ke dalam 10 daftar emiten pilihan. Ini karena image Group Lippo yang kurang baik, pernah melakukan rekayasa keuangan. Namun karena ada kelebihan lain seperti porsi saham publik yang besar, 82,5%, dan ROE yang sangat besar maka tetap saya masukkan dengan catatan perlu tingkat kewaspadaan tinggi selevel siaga 2 atau siaga 1 malahan.
Sebagai catatan data-data lain emiten LPPF seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut
:ballot_box_with_check:PBV 5,23 :ballot_box_with_check:PER 6,53 :ballot_box_with_check: ROE 80,13 :ballot_box_with_check:DER 1,01
:five: $WSBP Yield 9,2%
Net Income Emiten:
2017 Rp 1.000M
2018 Rp 1.180M (annualized)
Dividend Yield di atas berdasarkan harga Rp 334 ,- dan nominal dividen yang dibagikan 2018 sebesar Rp 31,- WSBP hanya membagikan dividen tunai tidak ada dividen interim.
Sebagai catatan data-data lain emiten WSBP seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 1,18 :ballot_box_with_check:PER 7,42 :ballot_box_with_check: ROE 15,83 :ballot_box_with_check:DER 1,20
:six: $ADMF Yield 8,5%
Net Income Emiten:
2017 Rp 1.409M
2018 Rp 1.802M (annualized)
Dividend Yield ini berdasarkan harga Rp 8.300,- dan nominal dividen sebesar Rp 705,-
Hanya dividen tunai tidak ada dividen interim. Sebenarnya ada emiten lain dalam bidang finance ini yang dividend yield nya di atas 6%. ADMF saya pilih karena yang paling besar net income-nya dan termasuk emiten market leader di bisnis multifinance.
Sebagai catatan data-data lain ADMF seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 1,29 :ballot_box_with_check:PER 4,61 :ballot_box_with_check: ROE 27,94 :ballot_box_with_check:DER 3,77
:seven: $PTBA Yield 7,4%
Net Income Emiten:
2017 Rp 4.475M
2018 Rp 5.240M (annualized)
Dividend Yield itu berdasarkan harga Rp 4.310,- dan nominal dividen yang dibagikan sampai Oktober 2018 adalah sebesar Rp 319,- PTBA hanya membagikan dividen tunai.
Sebagai catatan data-data lain PTBA seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 3,33 :ballot_box_with_check:PER 9,47 :ballot_box_with_check: ROE 35,12 :ballot_box_with_check:DER 0,51
:eight: $SMDR, Yield 6,8%
Net Income Emiten:
2017 Rp 131M
2018 Rp 130M (annualized)
Dividend Yield di atas berdasarkan harga Rp 296,- dan total nominal dividen yang dibagikan sampai dg Oktober 2018 yaitu Rp 20,- per lembar. SMDR termasuk emiten dengan net income terkecil dalam 10 Emiten Pilihan ini. Selain itu juga ROE-nya kecil namun karena komitmen untuk selalu membagikan dividen dan PBV-nya kecil di bawah 1 X maka tetap saya masukkan ke daftar pilihan. SMDR hanya membagikan dividen tunai.
Sebagai catatan data-data lain SMDR seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 0,21 :ballot_box_with_check:PER 7,35 :ballot_box_with_check: ROE 2,90 :ballot_box_with_check:DER 0,96
:nine: $BJTM, Yield 6,5%
Net Income Emiten:
2017 Rp 1.159M
2018 Rp 1.413M (annualized)
Dividend Yield ini berdasarkan harga Rp 880,- dan nominal dividen sebesar Rp 44,- Hanya dividen tunai tidak ada dividen interim.
Sebagai catatan data-data lain BJTM seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 1,24 :ballot_box_with_check:PER 7,23 :ballot_box_with_check: ROE 17,20 :ballot_box_with_check:DER 6,72
:keycap_ten: $AKRA Yield 5,5%
Net Income Emiten:
2017 Rp 1.202M
2018 Rp 1.730M (annualized)
Dividend Yield ini berdasarkan harga Rp 3.980,- dan nominal dividen yang dibagikan sampai dengan Oktober 2018 sebesar Rp 220,- Meliputi dividen tunai dan interim.
Sebagai catatan data-data lain AKRA seperti PBV, PER, dll adalah sebagai berikut:
:ballot_box_with_check:PBV 1,67 :ballot_box_with_check:PER 9,23 :ballot_box_with_check: ROE 18,07 :ballot_box_with_check:DER 1,15
Demikian daftar 10 emiten pembagi dividen pilihan saya. Bagi investor nubie perlu mengerjakan PR Anda sebelum investasi ke emiten di atas. Gunakan uang dingin. Bila ingin mendapatkan dividend yield di atas itu belilah di harga terdiskon dibandingkan harga tanggal 23-11-2018 yang saya pakai sebagai perhitungan di atas dan tetap memakai TA sebelum masuk. Semua emiten pilihan pembagi dividen tsb PER-nya di bawah 10 X dan ROE di atas 10%, kecuali SMDR yang ROE nya di bawah 10%. Untuk emiten bank dan multifinace memang DER nya lebih dari 1,25 X karena karakter bisnisnya memang begitu, meminjam uang untuk dibisniskan dengan memberikan pinjaman.
Tentu saja dividen riil yang akan dibagikan tahun 2019 tergantung keputusan dalam RUPS setelah tahun 2018 tutup buku. Perhitungan di atas sekedar sebagai pedoman umum.
Disclaimer selalu on.
Salam sukses.