$ADRO
Note* bukan ajakan beli/jual temen temen dan hindari saham yg sedang hipe karena volatil nya deres karna di gerakkin bandar dan retail gorengan!!

SARAN BELI SAHAM YG KURANG FOMO DAN FUNDAMENTAL KUAT KARENA WARREN BUFFET & PAK LKH quotes "jika secara fundamental kuat mau di tinggal tidur ngorok pun tenang dan fokus belajar dan sering membaca berita aja"

Rekomendasi ANALISA ALA PAK LKH untuk Entry:
- Langkah 1: Siapkan dana untuk beli di kisaran Rp1.700 – Rp1.800 saat ada koreksi (support kuat).
- Langkah 2: Tambah beli di Rp2.000 – Rp2.200 jika ada konfirmasi rebound teknikal.
- Langkah 3: Bersabar & hold — jangka 5 tahun dengan potensi upside cukup besar, sesuai target analis dan valuasi wajar.

Dari laporan sebelumnya kita ambil:
ADRO memiliki balance sheet yang sangat sehat, kuat, dan konservatif, dengan:
- Minim utang
- Banyak kas
- Modal kerja besar
- Aset dan ekuitas besar
- Valuasi di bawah nilai buku

Sangat sesuai dengan prinsip investasi LKH, yaitu:

“Cari perusahaan bagus, kuat, dan undervalued secara keuangan. Lalu beli dan tunggu.”
EPS (Laba per Saham) 2024 (TTM / Trailing Twelve Months):
EPS = Rp1.156 (dari gambar sebelumnya)
PER industri batubara konservatif:
Biasanya 4x – 8x, karena sektor ini siklikal (mengikuti harga komoditas).
Kita akan pakai 3 skenario:

PERHITUNGAN HARGA WAJAR SAHAM ADRO
Skenario PER (x) Harga Wajar = EPS × PER
Konservatif 5x Rp1.156× 5 = Rp5.780
Moderate 7x Rp1.156 × 7 = Rp8.092
Optimistis 9x Rp1.156 × 9 = Rp10.404

RANGKUMAN ANALISA CASH FLOW ADRO
Aspek Penilaian
Arus Kas Operasi Positif besar
Belanja Modal (CapEx) Terkendali
Free Cash Flow Sangat besar
FCF per Saham Melebihi harga wajar
Posisi Kas Akhir Masih aman

KESIMPULAN HARGA WAJAR DARI DCF
Metode Harga Wajar
EPS (PER 7x) Rp8.092
DCF Rp8.610
Harga Pasar (2025) ± Rp1.870
Potensi Upside >350% dari harga sekarang

Hubungan dengan Arus Kas Negatif di Q1 2025?

Pada Q1 2025, arus kas operasi (CFO) ADRO sangat rendah, hanya Rp 5 miliar, sementara arus kas investasi mencapai (-Rp 10.625 miliar).
Kombinasi tersebut menghasilkan Free Cash Flow negatif sebesar -Rp 5.620 miliar.

Ini masuk akal karena:
- Eksekusi proyek-proyek besar sedang berjalan
- CapEx tinggi dipicu rencana atau realisasi proyek investasi luas
- Meski demikian, hal ini bersifat siklus sementara, selama CFO tetap kuat di kuartal berikutnya.

$PTBA $CDIA
TERIMAKASIH.... SUPPORT HANYA FOLLOW AJA :)