Analisis Saham $HGII


---

✅️ Kelebihan Saham HGII

1. ✅️ Pertumbuhan Pendapatan dan Laba Bersih yang Potensial 📈

Net Income Q1 2025 = Q1 2024 (Rp7 miliar)

Net Income Q2 2024 (Rp19 miliar) dan Q2 2023 (Rp22 miliar) menunjukkan kinerja historis yang kuat

Pendapatan TTM (Q2) sebesar Rp23 miliar menunjukkan konsistensi pendapatan

Revenue per Share (TTM) sebesar 11,45 → menunjukkan efisiensi pendapatan per saham



2. ✅️ Dividen yang Konsisten 📈

Dividen TTM: 0,70

Dividend Yield: 0,45% (2025) & 0,43% (2024)

Payout Ratio rendah: 20,25% (2025) dan 12,00% (2024) → memberi ruang kenaikan dividen di masa depan



3. ✅️ Valuasi Terlihat Menarik pada Beberapa Aspek

PBV: 1,38 → relatif wajar jika dibandingkan industri

Price to Cash Flow (TTM) & Free Cash Flow (TTM): 21,43 → menandakan arus kas yang sebanding dengan harga saham



4. ✅️ Likuiditas Pasar yang Cukup Baik

Free float 19,83% → mendukung likuiditas perdagangan saham



5. ✅️ Nilai Buku per Saham yang Tinggi 📈

Book Value per Share: 114,09 → menandakan kekuatan aset bersih per saham



6. ✅️ EPS yang Positif 📈

EPS (TTM): 3,51

EPS Annualised: 3,46 → menunjukkan profitabilitas per saham yang positif





---

❌ Kekurangan Saham HGII

1. ❌ Valuasi Tergolong Sangat Tinggi 📉

PER Annualised: 45,41

PER TTM: 44,67

Price to Sales (TTM): 13,71

EV/EBITDA (TTM): 871,61 → sangat mahal dan berisiko tinggi jika tidak diimbangi pertumbuhan signifikan



2. ❌ Penurunan Laba Bersih Q2 2025 📉

Q2 2025 Net Income: Rp4 miliar → turun drastis dari Q2 2024 (Rp19 miliar) dan Q2 2023 (Rp22 miliar)

Potensi adanya tantangan operasional atau penurunan kinerja yang signifikan




---

Kesimpulan 📊

Saham HGII memiliki sejumlah keunggulan, seperti pertumbuhan pendapatan historis, konsistensi dividen, dan kekuatan fundamental dalam nilai buku serta EPS. Namun, investor perlu sangat berhati-hati terhadap valuasi yang terlampau tinggi dan penurunan laba kuartalan yang signifikan. Jika penurunan kinerja Q2 berlanjut dan tidak dijelaskan oleh faktor sementara, maka risiko terhadap harga saham cukup tinggi.

📌 Rekomendasi:
Cocok untuk investor yang toleran terhadap risiko dan bersedia menunggu konfirmasi perbaikan kinerja. Disarankan untuk memantau laporan keuangan Q3 & Q4 serta kejelasan strategi perusahaan dalam memulihkan profitabilitas.


ijin tagg $SEMA $ALII

---