$BBKP Kinerja kuartal 2 tahun 2025

Kalau melihat kinerja BBKP memang terlihat cukup kinclong, laba bersih meningkat dari yang sebelumnya rugi sebesar 3 triliun saya lihat laba bersihnya menjadi 500an miliar. Sekilas terlihat menarik dan adanya potensi turnaround namun ada beberapa poin penting yang perlu dicek teman teman sekalian :

Kalau teman teman melihat lagi secara lebih cermat, perusahaan pada kuartal 2 tahun 2025 ini melakukan pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (CKPN) sebesar 8 miliar, padahal sebelumnya mencapai 3 triliun rupiah. Kalau melihat dari pendapatan bunganya sebenernya tidak ada perubahan yang terlalu signifikan. Sepengetahuan saya dalam industri perbankan, ada 2 kondisi yang membuat perusahaan berani untuk melakukan pemulihan CKPN.

Pertama, ketika kualitas kredit semakin membaik, LAR nya menurun, NPL gross dan net nya menurun atau berada di level terendah sehingga perusahaan berani untuk mengurangi CKPN. Kedua, ketika coverage perusahaan sudah terbilang besar. Sebagai contoh mungkin saya izin sebut satu saham yaitu NISP. Pada tahun 2024 atau 2023 persisnya saya lupa, perusahaan ini melakukan pemulihan CKPN, namun dengan kondisi NPL gross mencapai titik terendah di 1,67%. dan Coveragenya sendiri 300%. Artinya apa? cadangan CKPN NISP bisa cover risiko kredit bermasalah sampai 3 kali lipat dari jumlah kredit bermasalah mereka pada saat itu. So, buat apa bentuk CKPN besar besar.

Mari kita lihat realita BBKP, setelah saya periksa, total LAR nya justru meningkat, total kredit kurang lancarnya meningkat bersama dengan total kredit macetnya. Kemudian dari sisi NPL sendiri meskipun perusahaan mengklaim turun, namun angka tersebut masih terbilang sangat tinggi di atas angka 5%. Menurut saya pribadi, ini merupakan salah satu langkah yang cukup berisiko bagi manajemen perusahaan terlebih coverage BBKP hanya 100% lebih sedikit. Dengan melihat kondisi. ekonomi saat ini yang penuh dengan ketidakpastian, tentu. ini akan sangat berisiko tinggi bagi kinerja perusahaan kedepannya. Belum lagi ditambah dengan rasio CAR BBKP di angka16,68% terbilang kecil meskipun sedikit diatas batas minimum yang ditetapkan oleh OJK diangka 14%.

Disclaimer on : ini merupakan informasi yang saya dapatkan dari laporan keuangan BBKP kuartal 2 tahun 2025 dan tidak bermaksud menjelek jelekan perusahaan ini. Saya juga sebenarnya tengah memantau salah satu bank ini. Apabila ada masukan dan saran bisa disertakan.