$ELIT dari data keuangan yang belum di audit: Kinerja ELIT di semester I 2025 menunjukkan tren yang positif. Pendapatan naik jadi Rp 249,2 miliar, dan laba bersih ikut naik ke Rp 17,66 miliar. EPS juga ikut naik jadi Rp 17,5-an. Singkatnya, perusahaan masih bertumbuh sehat, sesuai tren sektor teknologi dan data center yang memang dibutuhkan industru. Dari sisi neraca, total aset stabil di Rp 192 miliar. Tapi utangnya naik tajam, terutama utang jangka pendek ke bank yang sekarang jadi Rp 48 miliar. Ekuitas masih dominan di Rp 141 miliar, jadi struktur keuangan masih oke, cuma lagi agresif ekspansi pakai utang.

Kas operasional Rp 38,8 miliar. Ini banyak disebabkan piutang usaha dan pembayaran beban. Tapi ditutup sama kas dari pendanaan sebesar Rp 40 miliar.Artinya, perusahaan mengandalkan pinjaman (utang) untuk menutup defisit dari arus kas operasional yang negatif. Ini umum terjadi pada perusahaan yang lagi/ Ekspansi cepat (misalnya bangun infrastruktur IT/data center), atau belum sepenuhnya dapat hasil dari tagihan (piutang masih tinggi), dan juga karena memang punya prospek bisnis bagus, tapi butuh modal kerja tambahan jangka pendek.
Soal profitabilitas, margin bersih ada di kisaran 7% — sangat wajar buat perusahaan IT managed services. Beban operasional juga masih terkontrol. Ini nunjukin kalau manajemen masih efisien, walau beban bunga bisa naik ke depannya.

Secara keseluruhan, ELIT punya fundamental yang oke! pendapatan naik, EPS tumbuh, dividen dibagi, dan sektor tetap prospektif. meski ada catatan soal utang dan arus kas yang mesti diawasi dan Kalau ekspansinya berhasil, ini bisa jadi katalis positif dan berpotensi MULTIBAGGER> Skenario Harga Wajar by PER
Konservatif 15x Rp 525 ( ini sudah paling standar)
Moderat 17x Rp 595 ( ini jika pertumbuhan masih sama kek sekrang)
Optimis 20x Rp 700 (ini jika ekspansinya sukses) kalo diatas 700, artinya ada suntikan model atau mungkin ada entimen akuisisi - merger strategis dll) menarik melihat emiten ini kedepannya berada di tataran $MTDL, $EDGE //sisanya SILAHKAN tambahkan sendiri :)