imageProfile
Potential Junk
Potential Spam

Mengetahui modus kecurangan laporan keuangan tidak cukup hanya membaca angka laba, tapi perlu pendekatan analitis dan skeptis terhadap seluruh laporan keuangan dan operasional perusahaan. Berikut adalah cara-cara yang bisa digunakan untuk mendeteksi atau mencurigai adanya kecurangan laporan keuangan:

πŸ” 1. Analisis Perbandingan (Comparative Analysis)

βœ” Bandingkan antar periode:

Penjualan naik pesat tapi arus kas tetap rendah? β†’ Waspadai pengakuan pendapatan fiktif.

Biaya operasional turun drastis tapi aktivitas tetap sama? β†’ Mungkin ada pengalihan atau penundaan biaya.

βœ” Bandingkan dengan perusahaan sejenis (peer analysis):

Jika margin laba jauh lebih tinggi dari rata-rata industri tanpa alasan kuat β†’ bisa jadi hasil rekayasa.

πŸ“Š 2. Analisis Rasio Keuangan

πŸ”Ή Rasio-Rasio Kunci yang Perlu Dicermati:

RasioWaspada JikaIndikasiOperating Cash Flow / Net Income<< 1 (jauh lebih kecil)Laba tidak ditopang arus kas, bisa jadi fiktifAccounts Receivable / RevenueTerus naikPenjualan banyak tapi tidak tertagihInventory TurnoverMenurun drastisManipulasi persediaan, barang tidak bergerakDebt to EquityTidak konsisten penjelasannyaUtang mungkin disembunyikan (off-balance)Gross MarginNaik tajam tiba-tibaCOGS direkayasa (nilai persediaan dibesar-besarkan)

🧾 3. Periksa Catatan Kaki Laporan Keuangan

Banyak kecurangan tersembunyi di bagian ini, seperti:

Perubahan metode akuntansi

Penjelasan piutang besar yang belum tertagih

Alasan pengakuan pendapatan

πŸ“‰ 4. Analisis Arus Kas

Laporan laba bisa dimanipulasi, tapi arus kas lebih sulit dimanipulasi dalam jangka panjang.

Jika laba bersih tinggi tapi:

Arus kas dari operasi rendah

Utang jangka pendek meningkat

Piutang membengkak

Maka waspadalah β€” ini bisa jadi tanda laporan laba β€œdipoles”.

πŸ“‘ 5. Laporan Auditor Independen

Opini WTP (Wajar Tanpa Pengecualian) = ideal

Tapi perhatikan juga paragraf penekanan (emphasis of matter)
Jika auditor menekankan:

Ketidakpastian going concern

Keterlambatan pembayaran utang

Transaksi dengan pihak berelasi Maka ini sinyal risiko yang besar.

πŸ”„ 6. Perubahan Kebijakan Akuntansi

Perusahaan yang tiba-tiba:

Mengganti metode depresiasi

Mengubah perlakuan akrual

Mengganti sistem pengakuan pendapatan
β†’ bisa jadi sedang menyembunyikan kerugian.

πŸ•΅οΈ 7. Tanda-Tanda Operasional yang Tidak Wajar

Penjualan naik pesat tapi tidak ada ekspansi karyawan/logistik

Banyak transaksi dengan entitas berelasi (pihak-pihak yang berafiliasi)

Struktur perusahaan terlalu kompleks (banyak anak usaha tak jelas fungsinya)

πŸ“’ 8. Investigasi dari Media atau Regulator

Adanya isu:

Denda dari OJK/BEI

Kasus perpajakan

Investigasi KAP (Kantor Akuntan Publik)
β†’ Perlu perhatian ekstra, karena mungkin ada fraud tersembunyi.

βœ… Tips Praktis untuk Investor:

Jangan hanya lihat laba, lihat arus kas & catatan kaki.

Gunakan tools seperti https://cutt.ly/urUR20dY, Stockbit, atau RTI untuk analisis fundamental.

Baca laporan tahunan dan MD&A (Management Discussion & Analysis) – biasanya ada sinyal-sinyal dari manajemen.

Perhatikan frekuensi restatement laporan keuangan – jika sering diubah, itu tanda buruk.

Ikuti berita korporasi dan analisis dari analis independen.

$RGAS $ASLC $CGAS

Read more...
2013-2025 Stockbit Β·AboutΒ·ContactHelpΒ·House RulesΒ·TermsΒ·Privacy