Laporan Keuangan suatu perusahaan akan mempengaruhi pergerakan harga suatu saham. Bagaimana melihat Laporan Keuangan dan rasio apa saja yang dapat diketahui dari sebuah laporan keuangan? Yuk belajar bersama…

Laporan keuangan adalah dokumen formal yang menyajikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan arus kas suatu perusahaan, organisasi, atau institusi pada periode tertentu.

Komponen utama dalam Laporan Keuangan yaitu:
Laporan Laba Rugi (Income Statement/Profit and Loss Statement)
Menyajikan pendapatan, biaya, dan laba/rugi perusahaan selama periode tertentu (misalnya, kuartal atau tahunan). Rumus dasar laba bersih adalah “Pendapatan – Beban”.
Laporan ini menunjukkan profitabilitas perusahaan. Investor saham dapat menganalisis laba bersih dan margin laba (misalnya, net profit margin = laba bersih/pendapatan) untuk menilai efisiensi operasional.

Neraca (Balance Sheet)
Menyajikan gambaran aset (aset lancar dan tidak lancar), liabilitas (lancar dan tidak lancar/ jangka panjang), dan ekuitas perusahaan pada titik waktu tertentu (biasanya akhir periode akuntansi, misalnya 31 Maret 2025 atau 31 Desember 2024).
Investor menggunakan neraca untuk menilai likuiditas (kemampuan membayar utang jangka pendek) dan solvabilitas (kemampuan membayar utang jangka panjang) perusahaan. Contohnya seperti menghitung rasio lancar (current ratio = aset lancar/liabilitas lancar) yang menunjukkan kesehatan keuangan jangka pendek.

Laporan Perubahan Ekuitas (Statement of Changes in Equity)
Laporan ini merupakan perubahan dalam ekuitas perusahaan selama periode tertentu, seperti penambahan modal, pembagian dividen, atau laba ditahan.
Penting bagi investor untuk memahami bagaimana laba ditahan atau dividen memengaruhi nilai ekuitas suatu perusahaan.

Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)
Menyajikan aliran masuk dan keluar kas perusahaan selama periode tertentu.
Arus kas digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan untuk menjalankan operasional dan pembayaran utang. Investor sering menganalisis arus kas untuk menilai keberlanjutan laba.

Catatan atas Laporan Keuangan (Notes to Financial Statements)
Penjelasan rinci tentang asumsi, kebijakan akuntansi, dan detail lain yang mendasari angka-angka dalam laporan keuangan.
Memberikan konteks penting untuk memahami laporan keuangan, terutama bagi investor yang ingin menilai risiko perusahaan terkait perubahan nilai tukar rupiah atau harga komoditas seperti emas.

Hubungan yang mempengaruhi Laporan Keuangan suatu perusahaan dengan saham yang terdaftar di IHSG atau index MSCI Indonesia:
-Laporan keuangan perusahaan-perusahaan besar (seperti BBCA, BBRI, atau TLKM) memengaruhi pergerakan IHSG karena saham-saham ini memiliki bobot besar di indeks. Misalnya, laba bersih yang kuat dari bank-bank besar dapat mendorong kenaikan IHSG dan sebaliknya.

-Sentimen investor yaitu laporan keuangan yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan atau laba bersih cenderung meningkatkan kepercayaan investor, hal ini mendorong transaksi beli dari para investor yang mendorong harga saham dan IHSG.

-Perubahan saham dalam rebalancing MSCI Indonesia. Laporan keuangan yang kuat (misalnya, pertumbuhan laba atau likuiditas tinggi) dapat membuat saham masuk atau bertahan di list index MSCI Indonesia, yang memicu aliran modal asing dan mendukung IHSG.

Laporan keuangan memiliki beberapa tujuan utama untuk para investor, yaitu:
-Memberikan informasi untuk pengambilan keputusan.
-Menilai kinerja dan posisi keuangan suatu perusahaan untuk membantu mengevaluasi profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitas perusahaan.
-Mendukung keputusan investasi bagi para investor saham yang digunakan untuk memilih saham dengan fundamental kuat.

Investor menggunakan laporan keuangan untuk mengevaluasi saham dengan berbagai rasio keuangan, seperti:
Rasio Profitabilitas:
-Return on Equity (ROE) = Laba Bersih/ Ekuitas
Menunjukkan efisiensi penggunaan ekuitas.

-Net Profit Margin = Laba Bersih/ Pendapatan
Mengukur efisiensi operasional.

Rasio Likuiditas:
-Current Ratio = Aset Lancar/ Liabilitas Lancar
Menunjukkan kemampuan membayar utang jangka pendek.

Rasio Solvabilitas:
-Debt to Equity Ratio = Total Utang/ Ekuitas
Mengukur tingkat utang relatif terhadap ekuitas.
Rasio Pasar:
-Price to Earnings Ratio (P/E) = Harga Saham/ Laba per Saham
Menunjukkan valuasi saham.

-Price to Book Value (P/BV) = Harga Saham/ Nilai Buku per Saham
Membandingkan harga pasar dengan nilai ekuitas.

Tantangan dan Pertimbangan dalam Laporan Keuangan suatu Perusahaan:
-Beberapa perusahaan mungkin memanipulasi laporan keuangan (misalnya, window dressing), sehingga investor perlu memeriksa kualitas laporan keuangan dengan catatan atas laporan keuangan dan laporan auditor.

-Fluktuasi rupiah atau harga emas dapat memengaruhi pendapat dalam suatu laporan keuangan, terutama untuk perusahaan yang menggunakan valuta asing atau komoditas.

-Perusahaan publik di Indonesia wajib mematuhi aturan OJK dan BEI, termasuk pengungkapan laporan keuangan tepat waktu. Keterlambatan atau ketidaksesuaian dapat memengaruhi kepercayaan investor.

Dengan analisa fundamental yang digabungkan analisa teknikal suatu perusahaan, Klinikers akan semakin “PEDE” untuk masuk dalam saham tertentu. Semangat CUAN 😊

$IHSG
$ADRO
$ANTM