Okay, ini aku mau buka-buka saja hasil analisa aku, enggak harus diikutin, cuma mau sharing saja dan aku bakal update setiap 1x per bulan beside tradingku
BBCA:
harga sekarang : 9.400
valuasi wajar : 10.000 (PER 13x-14x)
risiko:
- sektor perbankan sensitif terhadap suku bunga dan ekonomi makro
- valuasi relatif tinggi jadi margin upsidenya terbatas
keunggulannya : stabil, asset besar, kinerja historis konsisten

SMSM:
harga sekarang : 1.865
valuasi wajar : 2.000 (PER 13-14.5x)
risiko:
- tergantung ekspor & pasar otomotif global
- kenaikan bahan baku (logam) bisa tekan margin
keunggulannya : ROE tinggi, utang rendah, dividen rutin, margin laba bersih stabil

ASII:
harga sekarang : 4.850
valuasi wajar : 5800 (PER 11-12x)
risiko:
- kinerja sangat tergantung otomotif dan alat berat
- bisnis multi-sektor, manajemennya lumayan kompleks
Keunggulan : konglomerasi besar, fundamental kuat, prospek dividen baik

TSPC
harga sekarang : 2.600
valuasi wajar : 3.000
risiko:
- persaingan ketat di sektor consumer dan farmasi
- margin bisa tertekan dari promosi atau distribusi
keunggulan : EPS terus bertumbuh, brand kuat (bodrex, hemaviton)

SPTO
harga sekarang: 700
valuasi wajar: 750
risiko:
- ketergantungan ke sektor konstruksi & properti
- margin bisa tipis saat biaya logistik meningkat
keunggulan : dividen konsisten, utang rendah, distribusi produk TOTO menjamin stabilitas bisnis

IFII
harga sekarang: 242
vauasi wajar: 250
risiko:
- sensitif terhadap harga kayu dan pasar properti
- skala kecil, potensi volatilitas lebih tinggi
keunggulan: EPS terus bertumbuh selama 5 tahun, fokus pasar domestik, ekspansi kapasitas

based on risk:
risk rendah : BBCA, SMSM, TSPC
risk menengah : ASII, SPTO
risk tinggi : IFII

buat sekarang, emang belum ada yang discount lebih paling mending itu $TSPC $BBCA $SPTO tapi ini belum best deal banget, jadi enggak bisa all in sesuai alokasi 🙂