⛏️ LABA $NCKL TERTEKAN, EKSPANSI MASIH JALAN?

📉 Kinerja 1Q25 Di Bawah Ekspektasi:
NCKL mencatat laba bersih Rp1,65 triliun (+65,5% YoY, +7,6% QoQ). Penyebab utamanya:

1️⃣ Kontribusi kepentingan non-pengendali (minoritas) melonjak 271% QoQ menjadi Rp618 miliar, karena anak usaha HJF mencatat profitabilitas lebih tinggi dari perkiraan.

2️⃣ Pendapatan dari asosiasi (KPS) masih rendah di Rp638 miliar (NPM 3%), belum optimal dibandingkan standar HJF & MSP (biasanya 10-12%).

💰 Revenue Masih Solid:
Pendapatan tumbuh 18,1% YoY (Rp7,1 triliun). Ini menunjukkan bahwa bisnis inti tetap sehat meski profitabilitas terdampak faktor teknis.

🏗️ Proyek Strategis Berjalan Sesuai Rencana:

- Fase 1 KPS sudah beroperasi penuh per Maret 2025, dengan kapasitas produksi bertahap.

- Fase 2 KPS akan dimulai akhir 2025, disusul Fase 3 di 2026 – total kapasitas nantinya 185.000 ton/tahun.

- Tambang GTS akan mulai beroperasi di 2H2025, mendukung efisiensi biaya lewat pasokan bijih via jalur air.

💡 Outlook & Strategi Ke Depan:
- Capex 2025: US$60-70 juta, difokuskan untuk operasional GTS dan pemeliharaan fasilitas HJF & MSP.

- Kinerja 2H2025 diproyeksi lebih kuat seiring optimalisasi KPS dan kontribusi tambang GTS.

Meski laba 1Q tertekan faktor sementara, prospek ekspansi dan integrasi vertikal NCKL tetap solid.

Apakah hal ini membuat anda tertarik menaruh NCKL di watchlist atau porto?

$PANI $WIFI
____
Follow & Like biar yang lain bisa dapat manfaat juga ^^

Cek link bio untuk join VIP Membership Saham Bagger. Kamu bisa dapetin akses analisa saham mingguan, dashboard data 800+ saham, Watchlist Momentum investing terbaik saat ini: https://cutt.ly/EetQOBGO

Kalo mau ebook gratis, klik link nya diatas, join newsletter analisa saham bareng ribuan subscriber lain☝🏻
___
Stockbit External Community

Saya seorang Momentum Investor yang fokus di Fundamental first lalu technical analysis secara quantitative. Mau ikutan perjalanan investasi saya?

❤️ Join External Community, masukkan kode: A39716
https://stockbit.com/community