Analisa Fundamental ADMR 2025
PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR) mencatatkan kinerja keuangan yang solid sepanjang tahun 2024. Pendapatan perusahaan meningkat 6,28% menjadi USD 1,15 miliar dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, laba bersih mengalami penurunan tipis sebesar 0,99% menjadi USD 436,65 juta. Penurunan ini disebabkan oleh peningkatan beban pokok pendapatan sebesar 14,65%, yang mencapai USD 576,3 juta. Meskipun demikian, margin laba bersih tetap tinggi di angka 37,8%, menunjukkan efisiensi operasional yang baik.
Dari sisi neraca keuangan, total aset ADMR per akhir 2024 mencapai USD 2,07 miliar, naik 22% dari tahun sebelumnya. Aset tetap meningkat 64% menjadi USD 899,7 juta, seiring dengan investasi pada proyek smelter aluminium di Kalimantan Utara dan pengembangan infrastruktur lainnya. Total liabilitas menurun 13% menjadi USD 571,33 juta, menunjukkan pengelolaan utang yang baik. Ekuitas perusahaan juga naik 45% menjadi USD 1,5 miliar, mencerminkan pertumbuhan yang sehat.
Rasio keuangan utama ADMR menunjukkan kinerja yang kuat. Return on Equity (ROE) mencapai 7,35%, sementara Debt to Equity Ratio (DER) berada di angka 0,43x, menandakan struktur modal yang konservatif. Price to Earnings Ratio (PER) tercatat sebesar 7,34x, dan Price to Book Value (PBV) sebesar 2,16x. Meskipun PBV sedikit tinggi, namun masih dalam batas wajar mengingat prospek pertumbuhan perusahaan.
ADMR belum membagikan dividen hingga saat ini, karena perusahaan fokus pada reinvestasi laba untuk mendukung ekspansi bisnis, terutama pembangunan smelter aluminium. Strategi ini diharapkan dapat meningkatkan nilai perusahaan dalam jangka panjang dan memberikan keuntungan bagi pemegang saham di masa depan.
Dari perspektif value investing, ADMR menawarkan potensi yang menarik. Valuasi saham yang relatif rendah, ditambah dengan fundamental yang solid dan prospek pertumbuhan yang cerah, menjadikan saham ini layak dipertimbangkan. Namun, investor perlu memperhatikan risiko fluktuasi harga komoditas dan tantangan dalam proyek ekspansi yang sedang berjalan.
Bagi investor yang mencari saham dengan potensi pertumbuhan jangka panjang dan valuasi yang menarik, ADMR bisa menjadi pilihan yang tepat. Namun, seperti biasa, penting untuk melakukan riset mandiri dan mempertimbangkan profil risiko masing-masing sebelum mengambil keputusan investasi.
Untuk diskusi lebih lanjut dan belajar bersama komunitas saham pemula, silakan bergabung di grup Telegram kami:
馃憠 https://stockbit.com
Disclaimer: Artikel ini disusun untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan rekomendasi investasi. Selalu lakukan riset mandiri sebelum mengambil keputusan investasi.
$ADMR $AADI $ADRO