$ARCI - Waduk Lele, Titik balik dari Gold Player termurah, Apakah benar?

Annual Report 2024 akhirnya rilis, yang ane cari paling pertama Produksi Real 2024, Sales Volume 2024 dan ASP 2024.

Produksi 2024 93.440 ons
Sales Volume 2024 97.120 ons
ASP 2024 USD 2.401/ons

Oke gas sampai sini napas lega, ASP masih jauh dr rata rata ASP Q1 yang hampir 3.000/ons.

Asumsi produksi 2025 flat harusnya bottomline bs naik banyak, efek marjin makin tebel, gak lupa ane sudah itung misal ASP naik, Royalty jg naik.


Masuk ke Target 2025, manajemen waduk lele mulai bikin mimpi mimpi ane sbg retail yg masih seumur jagung pengen cepet tajir jadi makin makin kerangsang.


Udah tau ASP gold naik gila di 2025 saat ini 3200an USD/ons atau naik 33% dari ASP FY waduk lele di 2024 yang cuma 2400 USD/ons ehh dijanjiin produksi akan naik 25-30%.

Gile dong ndro, udah ASP naik target produksi naik, padahal ekspektasi ane yg masih seumur jagung cm berharap produksi flat aja. Yg penting marjin lebih tebel.


Nah Q1 rilis dan DUAR, Q1 laba bersih = laba bersih FY24.

Ntapp, Mantapnya lg total produksi masih 21.000 ons,

Pendapatan segmen Mining 57jt USD, persediaan di Q1 naik, artinya perusahaan gak full jual smua produksi di Q1, makin gacor lagi.


ASP Q1 blm sampe 3000 USD/ton, estimasi masih di 2800-2900, per Q2 mainnya di level 3000++, ASP naik, Royalty mulai naik.

Mau coba bandingin dngn gold player lain?

MDKA PE minus, BRMS PE 50++, AMMN PE minus, PSAB PE 50++

ANTM dan HRTA segmen tradingnya gede jd gak ane masukin.

Skarang ARCI FW PE 11x,

Anggap aja ownernya gak jago trading, krn disaham yg paling penting kepentingan owner.. jd ini cm lagi bahas fundamental aja, Bkn bahas harga saham.


Lagipula selama ini kita sama sama tau, Araren Pitnya lebih sering terisi Air ketimbang Ditambang Emas, Kalau tahun ini gagal perbaikan dan produksi tudemun, lebih baik itu pit dibudidayakan saja menjadi tambak lele nasional, jangan mau kalah sama MBAP yang sudah punya tambak udang terlebih dahulu

Random Tag
$ANTM $PTRO