Membaca $UNTR Kekuatan Bertahan di Tengah Badai

Komatsu: Tak Terjebak Perang Harga, Fokus pada Nilai
Pangsa pasar turun dari 29% ke 26% secara tahunan, tergerus agresivitas pemain China.
Tapi di sektor tambang, Komatsu tetap dominan (43–45%) berkat backlog pesanan dan produk kelas berat.
Strategi: alih-alih banting harga, UNTR memilih efisiensi dan bundling layanan premium-operator.
Matrix mencatat: ini bukan jalan cepat, tapi jalan elegan. Fokus pada value, bukan volume murah.

Pama: Ketika Batu Bara Melemah, Efisiensi Jadi Jurus Utama
Harga Newcastle anjlok 22% YTD, memicu tekanan dari klien yang minta diskon.
UNTR belum mengalah, masih wait and see. Di balik layar, Pama perketat strip ratio, jarak hauling, dan penambangan efisien.
Sinyal jelas: bertahan bukan dengan adu harga, tapi adu kendali biaya.

Emas: Konsisten dan Terarah Menuju Kenaikan Produksi
Target produksi emas FY25: 240k oz (+3% YoY) masih on track.
Proyek TMF Martabe jadi kunci lonjakan produksi ke depan (250k oz setelah 2027).
Matrix melihat: strategi emas UNTR ibarat bidak yang digeser pelan, tapi ke arah pasti.

Diversifikasi Emas Jadi Target, Tapi Risiko Valuasi Mengintai
Visi 2030 porsi pendapatan 50:50 batu bara vs non-batu bara.
UNTR sudah ekspansi ke nikel dan panas bumi, kini incar tambang emas baru (lokal dan global).

Catatan: akuisisi sebelumnya cenderung overpaid dibanding peers.
Dalam Matrix, setiap ekspansi adalah pertaruhan. Nilai akan menang jika dibeli dengan akal, bukan nafsu.

Revisi laba FY25-27 turun tipis (-2% s/d -4%) karena lemahnya sektor konstruksi.

Ketika tekanan jangka pendek terasa nyata, tapi yield dividen final 7,2% tetap menggoda, dan arah jangka panjang belum berubah.
Matrix membaca ini sebagai fase konsolidasi. Bukan waktunya ngebut, tapi bukan waktunya kabur.

UNTR sedang berdiri di tengah simpang jalan dengan badai di depan, dan visi panjang di balik cakrawala. Mereka tak ingin buru-buru mengalah, dan juga tak tergoda untuk bermain curang. Di dunia yang keras, UNTR masih jadi pemain utaman yang memilih langkah tenang tapi tajam.

https://cutt.ly/RrhcVLMh

Mau dapet insight kayak gini?
ada kok di tele..