$TPIA $WIFI $IHSG

ringkasan dari buku “Fooled by Randomness” karya Nassim Nicholas Taleb, yang menyoroti peran besar keberuntungan (randomness) dalam hidup dan pasar keuangan, serta bahaya ketika manusia terlalu percaya diri menganggap hasil adalah akibat dari skill, padahal bisa jadi cuma keberuntungan.

Berikut adalah penjelasan isi tiap bagian beserta kesimpulan akhirnya:

⸻

1. The Past is Always Deterministic (Bias Hindsight)
• Kita sering merasa semua yang terjadi di masa lalu “pasti terjadi” dan bisa diprediksi, padahal kita cuma dipengaruhi informasi setelah kejadian terjadi.
• Taleb menyebut 3 level bias:
• Retrospectibility (melihat masa lalu seolah sudah jelas)
• Inevitability (mengira itu memang pasti terjadi)
• Memory distortion (memutar ulang ingatan sesuai hasil)

Pesan: Jangan mengira kamu bisa memprediksi pasar hanya karena kamu “benar” di masa lalu. Itu bisa jadi kebetulan.

⸻

2. Luck Mistaken as Skill
• Di pasar keuangan, banyak yang sukses karena beruntung, bukan karena benar-benar hebat.
• Sayangnya, mereka percaya diri berlebihan seolah itu skill, padahal mereka hanya menang karena probabilitas acak.
• “Real risk” justru tak terlihat → pasar menyembunyikan siapa yang benar-benar pintar dan siapa yang cuma hoki.

⸻

3. Study Alternative Histories
• Taleb menyarankan kita untuk selalu bertanya:
“Bagaimana jika hasilnya berbeda?”
“Apakah saya tetap akan percaya pada proses ini?”
• Fokus pada proses, bukan hanya hasil (return).
Contoh: CEO yang selamat dari “Russian Roulette” mungkin hebat… atau hanya beruntung sekali.

⸻

4. Probability and Skepticism
• Dalam dunia nyata, probabilitas tidak sesederhana textbook.
• Kita tidak pernah tahu odds pasti, sehingga harus selalu skeptis dan sadar bahwa:
“Kita sangat tergantung pada keberuntungan.”

⸻

5. Loyalty to Ideas (Fanatisme Ide)
• Pasar dan dunia terus berubah.
• Terlalu setia pada satu ide atau strategi adalah cara pasti menuju kegagalan investasi.
• Ubah opini jika fakta berubah.

⸻

6. Black Swan
• Hal paling penting untuk dipersiapkan adalah bencana tak terduga besar (black swan).
• Jangan fokus memprediksi kapan terjadi, tapi siapkan sistem untuk bisa bertahan saat itu datang.

⸻

7. Have Limits
• Investor akan menang dan kalah.
• Kuncinya adalah: Tahu batas kerugian yang bisa kamu terima.
• Jangan bermain seolah kamu tidak punya limit — ini sumber kehancuran.

⸻

KESIMPULAN AKHIR:

Jangan tertipu oleh keberuntungan.
Banyak keberhasilan yang kamu lihat di pasar bisa jadi bukan karena skill, tapi karena randomness. Jadi:
• Selalu skeptis terhadap hasil (termasuk hasilmu sendiri)
• Fokus pada proses yang bisa diulang, bukan hasil yang kebetulan berhasil
• Lindungi diri dari risiko yang tak terlihat (Black Swan)
• Jangan fanatik terhadap satu ide/strategi
• Pahami batas kekuatan dan kerugianmu

Investor yang bertahan lama bukan yang paling pintar, tapi yang paling siap menghadapi ketidakpastian.

Happy weekend 🏆