$AADI
Kalo kita liat PER AADI dan $ADRO saat ini di keystat +- 2,... an. Sehingga gak heran banyak investor yang berpendapat di harga saat ini, valuasinya murah banget, benarkah???馃馃馃
Bila kita telaah lebih teliti dan coba hitung estimasi income dan eps tahun 2025, sepertinya PER AADI dan ADRO TDK semurah yg dibayangkan.
AADI.
Dari income THN 24 +-19,5 T, jgn lupa itu ada +-5T income hasil divestasi, dan kemungkinan penurunan income Krn turunnya harga batubara, bila di estimasikan turun +-10%, maka net income AADi 25 fy diperkirakan ada di +-13T an. Dgn estimasi EPs FY +-1.600an.
Shg di harga saat ini +-7.000 PER proyeksi ada di +- 4,... an. Dan ini SDH mendekati PER emiten batbar rata2 di 4-6 an.馃馃馃槄
ADRO
Hasil Q4 24 masih included dari AAdi 2 bulan (okt & NOV), shg bila kita hitung net income AADi rata2 per bulan, dan di kali 2 bulan.
Lantas dikurangkan dari hasil Q4 24 ADRO.
kemudian di kali 12 utk di setahunkan.
maka eps proyeksi ADRo fy utk th buku 25 diperkirakan ada di kisaran 300-400/share.
Sehingga di harga saat ini +-1.800, PER proyeksi ADRO juga di 4,...an.
Dan Bila kita melihat PER rata2 historis ADro, ini sepertinya SDH in line.
Tapi bila kita mengacu ke rata2 PER emiten Green Energy, maka PER proyeksi ADRO ini masih tergolong rendah.?馃馃馃槄
Tapi pertanyaannya, apakah konsensus SDH menganggap ADRO tergolong di emiten green energy???馃馃馃馃槄
Jadi kalo hasil eps th buku 25 sesuai dgn estimasi proyeksinya, maka sebetulnya harga saat ini relatif SDH price in kondisi terkini masing2 AAdi dan ADRO.馃馃馃馃槄
$BSSR