$GTSI

ada yang tau info terbaru terkait kontrak kapal LNG Ekaputra 1?, terakhir kontrak dengan PLN yang udah selesai di bulan juli 2024 kemarin.

kemudian di LK Q4 yang disebutkan dapet perpanjangan kontrak time charter sampe tahun 2026 dengan PLN cuma LNG triputra, kontraknya masih sama senilai $28.500/hari, atau kurang lebih GTSI dapet pendapatan senilai $10.000.000++ pertahun, hanya dari kontrak 1 kapal.

dengan detail kontrak di bawah, yang mana sebagian besar biaya operasional ditanggung oleh PLN, maka margin laba dari penyewaan kapal triputra ini berpotensi sangat besar sekali.

sekurang2nya GTSI hanya perlu membayar biaya gaji awak kapal/karyawan dan juga asuransi. dari LK Q4 gaji seluruh karyawan GTSI sekitar $1.674.000, dengan kenaikan gaji tahunan sebesar 7% potensi beban gaji karyawan pada tahun 2025 sebesar 1.791.000, kemudian juga ada beban asuransi sebesar $900ribu, maka margin laba bersih penyewaan 1 kapal triputra menjadi sekitar

$7.200.000

margin yang gede banget. kemudian jika ditambahkan laba bersih dari segmen usaha lain, seperti jasa manajemen kapal dan lainnya, yang di LK Q4 menyumbang laba bersih sekitar $743.692. kita asumsikan dengan pertumbuhan konservatif laba bersih ke angka $850.000, maka total laba bersih sekitar

$8.050.000.

belum nanti ditambah kapal ekaputra 1 jika mendapatkan kontrak sewa di tahun 2025 ini, kita asumsikan misal ekaputra 1 hanya mendapatkan kontrak sewa selama 3 bulan, dengan biaya sewa $45.500/hari (referensi dari LK Q3) @90 hari= $4.095.000. dan asumsi margin laba bersih konservatif untuk sewa kapal ekaputra 1 sebesar 25% sekitar $1.023.750.

makal total potensi laba bersih FY 2025 sebesar

$9.083.750

atau setara Rp 149.882.875.000 (Rp 149 Milyar) -kurs 16.500- (asumsi EPS 2025 9.4/ EPS 2024 6.9)

growth hampir 50% jika dibandingkan dengan laba tahun 2024

note: ini hanya sedikit asumsi kasar dengan sumber yang terbatas. kurang lebihnya bisa bantu ditambahkan di kolom komentar.

$HITS $RAJA