Sepertinya market sudah konsensus akan koreksi banyak. Sebagus apapun fundamentalnya, sebagus apapun kemarin LK full yearnya, sebagus apapun LK Q1nya nanti.

Saya pribadi, yg punya banyak saham emiten sektor $CPO, awalnya sudah yakin bgt sm kinerja-kinerja emitennya. Belum lagi, harga CPO-nya diproyeksi akan stabil cenderung naik karena adanya perlambatan produksi karena cuaca (shortage). Demand dalam negeri CPO juga akan terus ok untuk program B40 B50 dst.

Eh kena sentimen tarif US, lalu bawa2 CPO juga dibilangnya kita ekspor ke sana. Apakah akan kena imbas? Pastilah, sepertinya tidak akan ada yg immune. Apa harus panik? Saya sih nggak. Kalau jengkel sih iya hehehe karena ke depan masuk lg ke periode nunggu gajian untuk beli2 lagi.

Sekadar gambaran, CPO dan derivatifnya ke US itu kecil bgt, tidak sampai 10%. Itu pun karena kita kasihan aja sepertinya. Karena surplus CPO kita tuh kalau mau pun, udah pasti diserap sama China, India, dan Afrika. Inget, CPO itu pemain besarnya hanya 2, Indonesia dan Malaysia. Tidak mudah tergantikan. Apalagi, CPO vs vegetables oil itu sangat2 berbeda jauh produktivitasnya, mgkn 4-5 kali lebih produktif.

Sawit juga merupakan tanaman yang betul2 semua bagiannya dapat berguna dan bisa ada turunannya. Ampasnya saja bisa jadi produk. Minyaknya saja ada berbagai macam. Skin care aja pakai turunan sawit. Es krim? Coklat? Bisa ada dari sawitnya juga.

Kalopun ada yg akan saya beli2 lagi ke depan, saya tetap akan beli2 emiten sawit karena secara kinerja betul2 underappreciated.

Best of the bestnya tetap $TAPG. Itu semua penjualan juga domestik, kuartal terakhir bisa cetak 1.5 trilyun laba. Iya, 1 kuartal doang. Nyonya tuanya ya $LSIP yg cashnya bejibun. Keduanya padahal masuk screener minervini saya sebelum libur hahahaha eh pas libur ada Tariff.

Buat holder2 CPO, pikir2 lagi deh kalau mau CL besok, lusa, minggu depan. Rata2 PE udah under 10 bahkan banyak under 5. Harga CPO masih tinggi. Demand domestik selalu ada. Produk turunan belum tergantikan. Cash flownya mayoritas sangat sehat. Kalo pun ada minusnya ya black campaign ESG ESG dari Eropa aja. Padahal kalau memperhatikan, sebelum libur justru net inflow asing banyak di sawit lho hehehe

Anyway, sekian kejengkelan saya hahaha good luck to you all.

May the odds be in your favor.