CATATAN Q1 2025

Return = -5.4%. [1]
Lebih TINGGI dibanding IHSG = -8.0%.
Lebih TINGGI dibanding avg lima Reksadana Saham dengan AUM terbesar (actively managed, non index based) = -11.6%.

Kontributor return terbesar :
ITMG (-1.1%), HEXA (-0.9%), $SMSM (-0.8%).

Biggest holdings pada akhir periode :
MPMX (10.9%), ADMF (10.7%), PBID (10.7%).
Cash 0.5%.

Transaksi Jual terbesar :
Jual rugi $SMGR (holding period 2 bulan) karena terlalu pede lihat satu variabel data, begitu variabel lain muncul di bulan berikutnya langsung cut loss.
Damage Cost sekitar 50% Biaya Hidup Regular Bulanan.

Transaksi Beli Terbesar :
TUGU (16.0% dana), $MPMX (14.1% dana), BBRI (13.9% dana).

Perkembangan Portfolio YTD dari tahun Lalu :
berkembang 1.4%, dengan detil sebagai berikut :
Topup dari Active Income 5.3%.
Topup dari Passive Income 1.9%.
Dividends reinvested 0.3%
Capital Gain -6.1%.

Estimasi Dividend for Life Ratio -- Total seluruh dividends dibanding total seluruh Biaya Hidup Regular (BHR) tahunan berjalan-- :
119.4%

###
Notes [1] :
Fee beli difaktorkan pada avg modal beli.
Potensi fee jual sudah difaktorkan pada avg harga pasar.
Deviden difaktorkan sebagai cashback yg mengurangi modal beli.
Topups pada periode berjalan dianggap sbg topups sejak awal periode.