Turtle Trading Strategy.
Buku Resmi "Way of the Turtle" oleh Curtis Faith

Salah satu strategi trading yang paling terkenal dan sistematis, dikembangkan oleh Richard Dennis dan William Eckhardt pada tahun 1980-an. Bertujuan untuk membuktikan apakah trading bisa diajarkan atau apakah itu bakat alami.

Konsep Dasar Turtle Trading

Strategi ini mengutamakan trend-following (mengikuti tren) dengan aturan yang sangat jelas dan disiplin. Beberapa prinsip utamanya:

1. ATURAN ENTRY (MASUK POSISI)

A. Sistem Breakout
• Long Entry: Beli saat harga menembus highest high 20 hari terakhir.
• Short Entry: Jual saat harga menembus lowest low 20 hari terakhir.
• Alternatif (Breakout 55 Hari): Jika melewatkan breakout 20 hari, gunakan level 55 hari sebagai konfirmasi tren kuat.

B. Pyramiding (Menambah Posisi)
• Tambah posisi setiap 0.5x ATR (Average True Range) dari entry sebelumnya.
• Maksimal 4 posisi bertingkat untuk satu tren.

2. ATURAN EXIT (KELUAR POSISI)

A. Stop Loss Awal
• Long: Exit jika harga jatuh ke lowest low 10 hari terakhir.
• Short: Exit jika harga naik ke highest high 10 hari terakhir.
B. Trailing Stop
• Untuk mengunci profit, geser stop loss mengikuti lowest low 10 hari (long) atau highest high 10 hari (short).

3. Manajemen Risiko (Money Management)
• Position Sizing: Ukuran posisi dihitung berdasarkan volatilitas pasar (ATR - Average True Range).
• Risk per Trade: Biasanya hanya mempertaruhkan 1-2% ekuitas per trade.
• Pyramiding: Menambah posisi jika tren berlanjut (biasanya maksimal 4 tingkat).

4. Psikologi Trading
• Disiplin Ketat: Mengikuti aturan tanpa emosi.
• Konsistensi: Tidak melanggar sistem meskipun ada kerugian sementara.

5. CATATAN PENTING
a. Volatilitas: Gunakan ATR untuk ukuran posisi (lot size).

Kegunaan ATR dalam Turtle Trading:
• Menentukan ukuran posisi: Lot size disesuaikan agar risiko per trade ≤2% equity.
• Menentukan jarak pyramiding (contoh: 0.5x ATR = 3.5 pips).

b. False Breakout: 50% sinyal mungkin gagal → tetap patuhi stop loss!
c. Disiplin: Jangan modifikasi aturan saat sedang emosi.

Contoh

Pair: EUR/USD (Daily Chart)
• Breakout 20-day high: 1.1200 (Entry long di 1.1201).
• ATR 14 hari: 0.0050 (50 pips).

• Pyramiding:
** Tambah posisi di 1.1200 + (0.5 × 50 pips) = 1.1225.
*** Tambah lagi di 1.1250, dst.

• Exit:
** Harga mencapai 1.1300, lalu turun.
*** Lowest low 10 hari terakhir: 1.1250 → Exit semua di 1.1250.
• Hasil: Profit 49 pips (1.1300 - 1.1250 + spread).

2. Simulasi Backtest
Data: Harga emas (XAU/USD) periode Jan-Mar 2023.
Parameter:
• Entry: Breakout 20-day high.
• Exit: 10-day low.
• Risk: 1% per trade.
• ATR 14 hari: 15 pips.

Langkah Backtest:
1. Identifikasi Sinyal:
o 5 Jan 2023: Harga tembus highest high 20 hari di 1,850∗∗→Entry longdi ∗∗1,850 ∗∗→Entrylongdi∗∗1,851.

2. Hitung Lot Size:
o Jika equity 10,000,risiko110,000,risiko1% = 100.
o Stop loss (10-day low) = 1,830→JarakSL=1,830→JarakSL=1,851 - $1,830 = 21 pips.
o Lot size = 100/(21pips×100/(21pips×10 per pip) = 0.47 lot.

3. Pyramiding:
o Tambah posisi di 1,851+(0.5×15pips)=∗∗1,851+(0.5×15pips)=∗∗1,858.5**.

4. Exit:
o 20 Feb 2023: Harga jatuh ke 10-day low $1,840 → Close semua posisi.
o Profit = (1,840−1,840−1,851) × 0.47 lot × 10=∗∗−10=∗∗−51.7** (loss).

Hasil Backtest:
• Total trades: 5 (3 profit, 2 loss).
• Win rate: 60%.
• Profit faktor: 1.8 (contoh: total profit 900, totalloss 900, totalloss 500).

Saham Indonesia
1. Saham: BANK BCA (BBCA) - Breakout Gagal
Kondisi (Feb 2024):
• Highest high 20 hari = Rp7,500
• Lowest low 10 hari = Rp7,350
• ATR 14 hari = Rp120
• Volume breakout = 80% di atas rata-rata
Aksi:
• Entry: Beli di Rp7,510 (breakout 20-day high)
• Pyramiding: Tambah posisi di Rp7,510 + (0.5×120) = Rp7,570
• Exit: Harga turun ke Rp7,340 (10-day low) → Close di Rp7,340
Hasil:
• Entry 1: Rp7,510 → Rp7,340 = -Rp170 (-2.3%)
• Entry 2: Rp7,570 → Rp7,340 = -Rp230 (-3.0%)
Penyebab Gagal: Breakout terjadi di pasar sideways, volume tidak sustain.
________________________________________
2. Saham: UNILEVER (UNVR) - Breakout Sukses
Kondisi (Agustus 2023):
• Highest high 20 hari = Rp3,400
• ATR 14 hari = Rp90
• Volume breakout = 2x rata-rata
Aksi:
• Entry: Beli di Rp3,410
• Trailing Stop: Update lowest low 10 hari:
o Awal: Rp3,300 → Naik jadi Rp3,370 → Rp3,450
• Exit: Harga turun ke Rp3,450 → Profit terkunci
Hasil:
• Profit = Rp3,450 - Rp3,410 = +Rp40 (+1.2%)
Kunci Sukses: Breakout didukung kenaikan volume signifikan.
________________________________________
3. Saham: ANTM (Aneka Tambang) - Volatilitas Tinggi
Kondisi (Jan 2024):
• Highest high 20 hari = Rp1,950
• ATR 14 hari = Rp150 (volatilitas 7.7%)
• Volume = 3x rata-rata
Aksi:
• Entry: Beli di Rp1,955
• Pyramiding:
o Tambah di Rp1,955 + (0.5×150) = Rp2,030
o Tambah lagi di Rp2,030 + 75 = Rp2,105
• Exit: Harga turun ke 10-day low Rp2,000
Hasil:
• Entry 1: Rp1,955 → Rp2,000 = +Rp45 (+2.3%)
• Entry 2: Rp2,030 → Rp2,000 = -Rp30 (-1.5%)
Pelajaran: Saham komoditas butuh jarak stop loss lebih lebar (1.5xATR).
________________________________________
4. Saham: TELKOM (TLKM) - Sideways False Signal
Kondisi (Mei 2024):
• Highest high 20 hari = Rp3,200
• Lowest low 10 hari = Rp3,100
• ATR 14 hari = Rp60
Aksi:
• Entry: Beli di Rp3,210
• Exit: Harga langsung turun ke Rp3,090 (2 hari setelah entry)
Hasil:
• Loss = Rp3,210 - Rp3,090 = -Rp120 (-3.7%)
Penyebab: Saham blue chip sedang konsolidasi, breakout palsu.
________________________________________
5. Saham: GOTO (GOTO) - High Risk High Reward
Kondisi (Q3 2023):
• Highest high 20 hari = Rp120
• ATR 14 hari = Rp15
• Volume = 5x rata-rata (spekulasi rights issue)
Aksi:
• Entry: Beli di Rp122
• Exit: Harga rally ke Rp140, lalu turun ke 10-day low Rp130
Hasil:
• Profit = Rp130 - Rp122 = +Rp8 (+6.6%)
Catatan: Saham startup sangat rentan manipulasi - hanya untuk trader berpengalaman.

==== Pasar Bullish ==============

1. Saham: BANK BRI (BBRI) - Tren Bullish Konsisten
Periode: November 2023
Kondisi:
• Breakout 20-day high = Rp5,200
• ATR 14 hari = Rp150
• Volume breakout 2.5x rata-rata (likuiditas kuat)
Aksi:
• Entry: Beli di Rp5,210
• Pyramiding:
o Tambah posisi di Rp5,210 + (0.5×150) = Rp5,285
o Tambah lagi di Rp5,285 + 75 = Rp5,360
• Exit: Harga turun ke 10-day low Rp5,500 (trailing stop)
Hasil:
• Profit total:
o Entry 1: Rp5,500 - Rp5,210 = +Rp290 (5.6%)
o Entry 2: Rp5,500 - Rp5,285 = +Rp215 (4.1%)
Faktor Sukses:
• Breakout didukung kenaikan laba kuartalan dan sentimen positif sektor perbankan.
________________________________________
2. Saham: UNILEVER (UNVR) - Rebound dari Support
Periode: Agustus 2023
Kondisi:
• Breakout 20-day high = Rp3,400
• ATR 14 hari = Rp80
• RSI breakout > 50 (momentum kuat)
Aksi:
• Entry: Beli di Rp3,410
• Exit: Trailing stop di 10-day low Rp3,600
Hasil:
• Profit: Rp3,600 - Rp3,410 = +Rp190 (5.6%)
Faktor Sukses:
• Saham defensif yang rebound setelah koreksi panjang + dividen yield menarik.
________________________________________
3. Saham: ANTM (Aneka Tambang) - Rally Harga Nikel
Periode: Januari 2024
Kondisi:
• Breakout 55-day high = Rp2,000 (tren kuat)
• ATR 14 hari = Rp120
• Volume 3x rata-rata
Aksi:
• Entry: Beli di Rp2,010
• Pyramiding:
o Tambah di Rp2,010 + (0.5×120) = Rp2,070
• Exit: Harga turun ke 10-day low Rp2,250
Hasil:
• Profit total:
o Entry 1: Rp2,250 - Rp2,010 = +Rp240 (12%)
o Entry 2: Rp2,250 - Rp2,070 = +Rp180 (8.7%)
Faktor Sukses:
• Kenaikan harga nikel global + re-rating saham komoditas.
________________________________________
4. Saham: TELKOM (TLKM) - Breakout Volume Tinggi
Periode: September 2023
Kondisi:
• Breakout 20-day high = Rp3,300
• Volume = 10 juta lembar (3x rata-rata)
• ATR 14 hari = Rp70
Aksi:
• Entry: Beli di Rp3,310
• Exit: Trailing stop di 10-day low Rp3,450
Hasil:
• Profit: Rp3,450 - Rp3,310 = +Rp140 (4.2%)
Faktor Sukses:
• Sentimen positif proyek 5G + pembagian dividen.
________________________________________
5. Saham: BANK BCA (BBCA) - Tren Akumulasi Institusional
Periode: Desember 2023
Kondisi:
• Breakout 20-day high = Rp7,800
• ATR 14 hari = Rp100
• Foreign buy 3 hari berturut-turut
Aksi:
• Entry: Beli di Rp7,810
• Exit: Trailing stop di 10-day low Rp8,200
Hasil:
• Profit: Rp8,200 - Rp7,810 = +Rp390 (5%)
Faktor Sukses:
• Akuisisi besar oleh dana asing + kinerja ROE tinggi.
________________________________________

Pola Saham Bull Market yang Cocok untuk Turtle Trading
1. Breakout dengan volume tinggi (>3x rata-rata).
2. Dukungan sektor (contoh: komoditas saat harga global naik).
3. Fundamental kuat (ROE > 15%, laba tumbuh).
4. Foreign net buy (untuk likuiditas tambahan).
5. Dukungan Fundamental: Laba naik, dividen, atau sektor sedang panas.
6. Manfaatkan berita makro: