⛏️RELAKSASI ATURAN IZIN TAMBANG, GIMANA Q4 METAL MINING?

4Q24 bagi industri metal mining: Kuartal yang sedikit lebih lemah, walau ada beberapa yang menguat.

Sepanjang 4Q24, produk nikel dan turunannya mengalami penurunan harga berkisar -0,2% hingga -4,9% qoq.

Selain periode restocking yang secara musiman lebih lemah, hal ini sebagian bisa disebabkan oleh relaksasi aturan izin pertambangan di Indonesia, yang sebagian besar disetujui pada 3Q24, sehingga meningkatkan laju produksi di 4Q24.

Dengan demikian, kami mengharapkan volume penjualan yang lebih kuat di 4Q24, yang mendukung perkiraan pertumbuhan pendapatan rata-rata sektor sebesar +6% qoq, didorong oleh ANTM sebesar +sekitar 19% qoq dan INCO sebesar +5% qoq.

$MDKA, $MBMA, dan $NCKL kemungkinan akan mencatat pertumbuhan produksi yang datar qoq, dan TINS diperkirakan akan mengalami penurunan pendapatan sebesar -sekitar 20% qoq karena volume penjualan yang lebih lemah.

ANTM dan NCKL menjadi dua emiten yang memiliki potensi outperform.

Berdasarkan data operasional 4Q24 yang telah dirilis, ANTM dan NCKL kemungkinan akan unggul dalam hasil 4Q24 dan FY24, karena melihat laba bersih FY24 mereka mencapai 132%/111% dari perkiraan konsensus.

Sementara itu, TINS mungkin akan mengalami 4Q24 yang lebih lemah karena volume penjualan yang melambat dan rata-rata harga timah LME yang lebih rendah sebesar US$29k/ton, turun -8,5% qoq.

Pertumbuhan laba diharapkan lebih kuat di FY25F dari peningkatan volume penjualan setelah masalah regulasi memperlambat kinerja FY24.

Selain itu, penambang nikel terus meningkatkan produksi bijih, yang mendukung margin dan meningkatkan laba, terutama untuk ANTM, INCO, dan MBMA.

Perbedaan utama dalam pertumbuhan pendapatan terletak pada asumsi penjualan emas ANTM, meskipun perkiraan pertumbuhan laba relatif serupa.

Secara keseluruhan, meskipun 4Q24 menunjukkan kinerja yang sedikit lebih lemah, prospek untuk FY25 terlihat lebih cerah dengan dukungan peningkatan produksi dan penyelesaian masalah regulasi yang sebelumnya menghambat pertumbuhan.

____
Follow & Like biar yang lain bisa dapat manfaat juga ^^

Cek link bio untuk join VIP Membership Saham Bagger. Kamu bisa dapetin akses analisa saham mingguan, dashboard data 800+ saham, Watchlist Momentum investing terbaik saat ini: https://cutt.ly/EetQOBGO

Kalo mau ebook gratis, klik link nya diatas, join newsletter analisa saham bareng ribuan subscriber lain☝🏻
___
Stockbit External Community

Saya seorang Momentum Investor yang fokus di Fundamental first lalu technical analysis secara quantitative. Mau ikutan perjalanan investasi saya?

❤️ Join External Community, masukkan kode: A39716
https://stockbit.com/community