📝 Rangkuman Berita Hari Ini

▪ $ASII: Astra International mencatatkan laba bersih sebesar 8,2 triliun rupiah pada 4Q24 (+1% YoY, -18% QoQ). Hasil ini membuat laba bersih selama 2024 mencapai 34 triliun rupiah (+1% YoY), melampaui ekspektasi karena setara 106% dari estimasi konsensus. Segmen jasa keuangan serta laba dari entitas asosiasi dan JV menjadi penopang utama kinerja laba bersih pada 4Q24. Laba usaha segmen jasa keuangan tumbuh +11% YoY dan +4% QoQ, sementara laba dari entitas asosiasi dan JV tumbuh +13% YoY meski turun -8% QoQ. Beban pajak juga menjadi pendorong laba bersih, di mana beban ini turun -9% YoY pada 4Q24 dan -3% YoY selama 2024. Manajemen ASII mengatakan bahwa perseroan mengusulkan dividen final sebesar 308 rupiah per saham, yang mengindikasikan dividend yield sebesar 6,7% berdasarkan harga saham per Kamis (27/2) di 4.590 rupiah.

▪ $UNTR: United Tractors mencatatkan laba bersih sebesar 3,9 triliun rupiah pada 4Q24 (-35% QoQ, -25% YoY). Hasil ini membuat laba bersih selama 2024 menjadi 19,5 triliun rupiah (-5,2% YoY), setara 101% dari estimasi konsensus. Dari segi top–line, pendapatan pada 4Q24 mencapai 34,9 triliun rupiah (-0,5% QoQ, +13% YoY), sehingga pendapatan selama 2024 tumbuh +4,5% YoY menjadi 134 triliun rupiah.

▪ $ITMG: Indo Tambangraya Megah mencatatkan laba bersih sebesar 101 juta dolar AS pada 4Q24 (-29,8% QoQ, +7% YoY). Hasil ini membuat laba bersih selama 2024 menjadi 374 juta dolar AS (-25,2% YoY), sejalan dengan ekspektasi karena setara 101,7%/101,6% dari estimasi Stockbit/konsensus. Secara kuartalan, pendapatan (+6,5% QoQ) tumbuh seiring kenaikan volume penjualan (+9,5% QoQ) di tengah penurunan rata–rata harga jual (ASP) sebesar -3,1% QoQ. Dari sisi beban pokok pendapatan, penurunan biaya penambangan (-6,6% QoQ) dan biaya pembelian batu bara (-17,2% QoQ) menyebabkan margin laba kotor naik ke level 35% (vs. 3Q24: 33,6%). Adapun penurunan laba bersih secara kuartalan disebabkan oleh pendapatan lain–lain yang berbalik menjadi rugi sebesar 31 juta dolar AS (vs. 3Q24: untung 32 juta dolar AS) seiring kerugian kurs.

▪ ADMR: Pengendali Adaro Minerals Indonesia, Alamtri Resources Indonesia (ADRO), membeli 109 juta saham ADMR dengan harga rata–rata 965 rupiah per lembar pada 21 Februari 2025. Total nilai transaksi mencapai ~105,2 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan ADRO di ADMR naik dari ~83,8% menjadi ~84,1%.

▪ BBCA: Dua anggota direksi Bank Central Asia, John Kosasih dan Santoso, masing–masing membeli 45.000 dan 20.000 saham BBCA dengan harga rata–rata 8.875 rupiah per lembar dan 8.900 rupiah per lembar pada 25 Februari 2025. Total nilai transaksi masing–masing mencapai ~400 juta rupiah dan 178 juta rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan John dan Santoso di BBCA naik, tetapi masing–masing tetap di kisaran 0,001% dan 0,002%.

▪ LABA: Green Power Group mengumumkan rencana pembelian 45% saham PT Gotion Indonesia Materials dengan nilai yang tidak disebutkan dari PT Neopower Teknologi Indonesia. Rencana transaksi ini ditujukan untuk meningkatkan profitabilitas perseroan dan memperlebar aktivitas dari hulu ke hilir di industri energi baru terbarukan, mengingat PT Gotion Indonesia Materials memiliki izin usaha pertambangan nikel.

▪ HRUM: Komisaris Utama Harum Energy, Lawrence Barki, membeli ~6,2 juta saham HRUM dengan harga rata–rata ~788 rupiah per lembar pada 24–25 Februari 2025. Total nilai transaksi mencapai ~4,9 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Lawrence Barki di HRUM naik dari sebelumnya tidak ada menjadi 0,046%.

▪ PTSN: Menteri Perindustrian, Agus Gumiwang Kartasasmita, mengatakan bahwa Sat Nusapersada akan menjadi perusahaan lokal yang dipilih untuk memasok komponen baterai bagi produksi AirTag milik Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) di Indonesia. Adapun pengembangan pabrik AirTag bernilai 150 juta dolar AS tersebut akan dilakukan oleh mitra Apple, Luxshare Precision Industry Co. Ltd. (SHE: 002475). Agus mengeklaim bahwa pabrik yang akan dibangun di Batam tersebut akan menyuplai 65% kebutuhan AirTag secara global, dengan potensi ekspor cukup tinggi. Selain pembangunan pabrik AirTag, Apple juga berkomitmen menginvestasikan 160 juta dolar AS dalam bentuk cash untuk fasilitas inovasi, riset, dan pengembangan di Indonesia.

▪ EMTK: Direktur Utama Elang Mahkota Teknologi, Alvin W. Sariaatmadja, membeli ~825 juta saham EMTK dengan harga rata–rata 400 rupiah per lembar pada 24 Februari 2025. Total nilai transaksi mencapai ~330 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Alvin W. Sariaatmadja di EMTK naik dari 0,16% menjadi 1,5%. Ini merupakan bagian dari transaksi saham EMTK di pasar nego yang sempat diberitakan sebelumnya dalam Stockbit Snips pada Senin (24/2).

▪ PNBN: Bank Pan Indonesia mencatatkan laba bersih sebesar 550 miliar rupiah pada 4Q24 (+373% YoY, -40% QoQ), sehingga laba bersih selama 2024 mencapai 2,7 triliun rupiah (+8,1% YoY). Lonjakan laba bersih secara tahunan pada 4Q24 disebabkan oleh penurunan beban provisi menjadi 780 miliar rupiah (-37% YoY, +641% QoQ). Hasil ini membuat beban provisi selama 2024 turun -39% YoY menjadi 1,7 triliun rupiah. Secara top–line, Net Interest Income (NII) tercatat naik menjadi 2,2 triliun rupiah pada 4Q24 (+2,1% YoY, +1,9% QoQ), meski NII selama 2024 turun -3,6% YoY.

▪ CNMA: Nusantara Sejahtera Raya mencatatkan laba bersih sebesar 199 miliar rupiah pada 4Q24 (-34% YoY, +42% QoQ). Hasil ini membuat laba bersih selama 2024 menjadi 729 miliar rupiah (+6% YoY), di bawah ekspektasi karena hanya setara 85% dari estimasi konsensus. Penurunan laba bersih secara tahunan pada 4Q24 disebabkan oleh lonjakan beban operasional (+17% YoY, +3% QoQ), sehingga margin laba usaha turun ke level 20% pada 4Q24 (vs. 4Q23: 30%, 3Q24: 16%). Adapun pendapatan pada 4Q24 tumbuh flat (+1,3% YoY, +9,1% QoQ), sehingga pendapatan selama 2024 menjadi 5,7 triliun rupiah (+9,2% YoY) dan setara 92% estimasi konsensus. Secara operasional, jumlah penonton selama 2024 tumbuh +3,4% YoY menjadi 87 juta dengan harga rata–rata tiket naik +8,1% YoY menjadi 44.720 rupiah, meski occupancy rate turun menjadi 23,9% (vs. 2023: 27%). Manajemen CNMA mengatakan dalam earnings call pada Kamis (27/2) bahwa perseroan menargetkan pembukaan 50–60 layar baru selama 2025 (vs. realisasi 2024: 70 layar baru).

🧩 Berita Lainnya

▪ Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada Rabu (26/2) bahwa dia berencana menerapkan tarif impor sebesar 25% kepada Uni Eropa dalam waktu dekat, meski dia tidak merincinya lebih lanjut. Trump menyebut bahwa tarif bagi Uni Eropa akan dikenakan pada impor “mobil dan semua hal lainnya.” Masih belum diketahui apakah tarif impor untuk Uni Eropa tersebut merupakan bagian dari sejumlah rencana tarif impor untuk komoditas spesifik yang telah diwacanakan sebelumnya, atau merupakan kebijakan terpisah yang akan menyasar semua produk dari blok tersebut. Sebelumnya, Trump juga berencana menerapkan tarif sebesar 25% untuk impor mobil, obat–obatan, semikonduktor, hingga kayu.

▪ Bloomberg melaporkan bahwa Presiden AS, Donald Trump, memberikan pernyataan yang bertentangan dan membingungkan pada Rabu (26/2) terkait tenggat waktu dan cakupan sejumlah rencana implementasi tarif impor. Sebagai contoh, Trump menyebut bahwa tarif impor untuk Kanada dan Meksiko akan diterapkan per 4 Maret 2025 sebelum kemudian menyebutnya menjadi 2 April 2025, yang merupakan tanggal di mana Kementerian Perdagangan AS seharusnya mengumumkan hasil studi terkait tarif balasan bagi negara yang menghambat perdagangan AS. Bloomberg menyebut bahwa tidak diketahui apakah Trump akan menunda kembali tarif impor untuk Kanada dan Meksiko atau dia mencampuradukkan tenggat waktu tersebut dengan rencana tarif yang lain. Masih belum jelas pula apakah tarif untuk Kanada dan Meksiko merupakan bagian dari rencana tarif balasan atau justru merupakan kebijakan terpisah.

▪ Kepala Pusat Penerangan Hukum Kejaksaan Agung, Harli Siregar, mengklarifikasi pada Rabu (26/2) bahwa kerugian negara sebesar 193,7 triliun rupiah dari kasus korupsi tata kelola minyak mentah dan produk kilang di lingkungan anak usaha PT Pertamina merupakan estimasi untuk tahun 2023 saja. Oleh karena itu, Harli menyebut bahwa total kerugian dari kasus korupsi yang terjadi pada 2018–2023 tersebut masih mungkin bertambah seiring proses perhitungan yang lebih mendalam. Terbaru, Kejaksaan Agung menetapkan Maya Kusmaya (Direktur PT Pertamina Patra Niaga) dan Edward Corne (VP Trading Produk PT Pertamina Patra Niaga) sebagai tersangka baru dalam kasus korupsi tersebut, sehingga total tersangka kini mencapai 9 orang. Direktur Penyidikan di Kejaksaan Agung, Abdul Qohar, mengatakan bahwa Maya diduga memerintahkan Edward untuk melakukan pengoplosan (blending) RON 88 dengan RON 92 untuk menghasilkan produk BBM RON 92.

▪ Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan pada Rabu (26/2) bahwa pemerintah akan melarang ekspor minyak mentah dan memperpendek periode izin impor BBM dari 1 tahun menjadi 6 bulan, menyusul munculnya kasus korupsi di lingkungan anak usaha PT Pertamina yang menimbulkan isu skandal Pertamax oplosan.

▪ Pemerintah akan menetapkan Harga Batubara Acuan (HBA) sebanyak 2x sebulan setiap tanggal 1 dan 15 untuk mencerminkan kondisi harga yang lebih mutakhir saat dijadikan referensi harga bagi eksportir, berdasarkan briefing dari Kementerian ESDM pada Rabu (26/2). Saat ini, penetapan HBA hanya dilakukan 1x sebulan. Pemerintah sendiri akan mulai mewajibkan HBA sebagai referensi harga ekspor batu bara per 1 Maret 2025. Eksportir masih diizinkan untuk memakai harga yang tercantum dalam kontrak jangka panjang yang sedang berlangsung dengan pembeli, tetapi pemerintah mengharapkan perusahaan untuk melakukan penyesuaian jika kontrak mereka mengizinkannya.

▪ Penasihat sekaligus adik Presiden Prabowo Subianto, Hashim Djojohadikusumo, mengatakan pada Rabu (26/2) bahwa pemerintah memastikan tidak ada kenaikan pajak, dengan upaya peningkatan pendapatan negara akan dilakukan dengan mengoptimalkan penerimaan dari aktivitas shadow economy. Hashim sendiri mengaku bahwa dirinya selaku pengusaha ingin agar tarif pajak penghasilan korporasi atau PPh Badan turun dari 22% menjadi 18%, di mana keinginannya tersebut dia sampaikan langsung kepada Wakil Menteri Keuangan, Anggito Abimanyu, pada kesempatan yang sama. Sebelumnya, Presiden Prabowo berjanji dalam kampanye saat pemilu untuk menaikkan rasio penerimaan negara menjadi 23% dari PDB, jauh lebih tinggi dari target APBN 2025 di kisaran 12% dari PDB.

▪ Presiden Prabowo Subianto mengamankan rencana pembentukan Badan Penerimaan Negara melalui Peraturan Presiden No. 12/2025 terkait rencana pembangunan jangka menengah nasional (RPJMN) periode 2025–2029. Badan tersebut ditujukan untuk mendongkrak rasio penerimaan negara ke level 23% dari PDB. Pembentukan Badan Penerimaan Negara sendiri merupakan salah satu janji Presiden Prabowo ketika kampanye pemilu, tetapi batal diwujudkan seiring Sri Mulyani kembali menjadi menteri keuangan.

▪ Penasihat sekaligus adik Presiden Prabowo Subianto, Hashim Djojohadikusumo, mengatakan pada Rabu (26/2) bahwa pemerintah berencana melakukan efisiensi anggaran sekitar 20 miliar dolar AS atau sekitar 328 triliun rupiah setiap tahun, di mana dana hasil pemangkasan anggaran kemungkinan besar akan diinvestasikan ke Badan Pengelola Investasi Danantara. Sebelumnya, Presiden Prabowo menyebut bahwa pemerintah akan menyalurkan dana tahap awal kepada Danantara sebesar 20 miliar dolar AS dari hasil efisiensi anggaran tahun ini.

▪ Petrosea (PTRO) menandatangani kontrak jasa pertambangan senilai ~4 triliun rupiah dari PT Bara Prima Mandiri dan PT Niaga Jasa Dunia, masing–masing merupakan non–afiliasi perseroan. Kontrak tersebut merupakan tindak lanjut dari term sheet yang diumumkan pada November 2024. Durasi kontrak akan berlangsung hingga 31 Desember 2032, dengan estimasi produksi lapisan penutup mencapai ~135,5 juta bcm dan produksi batu bara sebesar ~7,5 juta ton.

-------------
Stockbit Snips
Kamis, 27 Februari 2025