$WIFI Saya juga ada riset WIFI dari $BBNI Sekuritas, ini poin poin nya saja ya. Yang mau versi lengkap bisa DM saya.
Analisis BNI Sekuritas mengenai PT Solusi Sinergi Digital Tbk: Menuju National Champion Di Sektor Telekomunikasi.
Ringkasan Penting dari BNI Sekuritas tentang WIFI:
1. Strategi Bisnis Utama
- WIFI memanfaatkan infrastruktur fiber optik yang dibangun sepanjang jalur rel kereta api melalui anak usahanya PT Integrasi Jaringan Ekosistem (IJE).
- Saat ini WIFI sudah mengoperasikan total 6.927 km fiber optik di Jawa dengan kapasitas bandwidth mencapai 64 Tbps.
- Menggunakan skema kerja sama revenue-sharing 20% dengan ISP lokal untuk mempercepat penetrasi pasar, efisiensi operasional, dan mengurangi biaya akuisisi pelanggan.
2. Peluang Pasar yang Besar
- Terdapat sekitar 70 juta rumah tangga di Indonesia belum mendapat akses internet cepat dengan harga terjangkau.
- Pasar yang dapat dijangkau secara langsung (SAM) sebanyak 40 juta rumah tangga, khususnya di Jawa dan sekitarnya, dengan akses listrik bersubsidi.
Potensi pelanggan sangat besar di area sekitar rel kereta api:
a. 11,4 juta rumah tangga dalam radius 1 km,
b. 23,6 juta rumah tangga dalam radius 5 km, dan
c. 40 juta rumah tangga dalam radius 10 km.
3. Rights Issue & Pendanaan
- WIFI telah mendapatkan pendanaan baru sebesar Rp978 miliar dari BNI.
- Proyeksi pertumbuhan tahun 2025 akan menghubungkan 2,5 juta pelanggan untuk paket Rp100 ribu dan 300 ribu pelanggan untuk paket Rp250 ribu.
- Dengan EBITDA margin 60%, pendapatan tambahan sekitar Rp3,3 triliun, menghasilkan potensi EBITDA tambahan sekitar Rp1,1 triliun.
4. Rencana Akuisisi & Kemitraan dengan Link Net ($LINK)
- WIFI menjalin kerja sama dengan beberapa ISP besar termasuk Link Net menggunakan jaringan homepass milik mereka untuk menambah pelanggan baru dengan skema revenue-sharing.
- Potensi strategis untuk mempercepat penetrasi pasar secara signifikan melalui kolaborasi tersebut.
5. Lelang Frekuensi untuk Teknologi 5G
- WIFI akan mengikuti lelang frekuensi 1.4GHz untuk mengembangkan teknologi 5G Fixed Wireless Access (FWA).
- Teknologi ini dirancang untuk melengkapi FTTH, khususnya di wilayah baru yang belum terjangkau fiber optik (greenfield).
6. Kemitraan Strategis dengan NTT Jepang
- WIFI melalui anak usaha IJE sedang memfinalisasi kemitraan dengan NTT e-Asia, perusahaan asal Jepang yang berpengalaman mengelola lebih dari 13 juta pelanggan FTTH global.
- Kemitraan ini mencakup transfer ilmu, pelatihan, serta peningkatan kompetensi tim WIFI, yang akan berdampak positif terhadap kinerja operasional.
7. Kesimpulan BNI Sekuritas
Melihat strategi WIFI, peluang pasar, serta dukungan pemerintah terhadap internet rakyat, BNI Sekuritas berpendapat WIFI memiliki potensi besar untuk menjadi "national champion" di sektor internet Indonesia.
Pahami bahwa postingan ini tidak ada tujuan untuk mengajak atau merekomendasikan investasi apapun, tujuan postingan ini hanya pure edukasi dan informasi. Do your own research & not financial advice.