Analisis Fundamental $SMDR per Kuartal III 2024

Rasio Keuangan:

Price to Book Value (PBV): 0,54
Price to Earnings Ratio (PER): 5,89
Earnings per Share (EPS): 46,85
Dividend Yield: 4,96%

Analisis dan Rekomendasi:

Pertumbuhan Pendapatan dan Laba: Pendapatan SMDR meningkat sebesar 16,91% YoY, sementara laba bersih melonjak 58,52% YoY. Hal ini menunjukkan efisiensi operasional dan pengelolaan biaya yang baik.

Marjin Laba Bersih: Peningkatan marjin laba bersih sebesar 35,50% mengindikasikan profitabilitas yang semakin baik.

EBITDA: Kenaikan EBITDA sebesar 122,08% menunjukkan peningkatan kinerja operasional yang signifikan.

Arus Kas: Meskipun arus kas operasional meningkat, free cash flow negatif sebesar -10,14 juta USD perlu diperhatikan, kemungkinan disebabkan oleh investasi besar.

Rasio Valuasi: Dengan PBV 0,54 dan PER 5,89, saham SMDR tergolong undervalued, menawarkan potensi apresiasi harga.

Berita Terkini dan Prospek:

Akuisisi Saham Patimban Gateway: Pada Februari 2025, anak usaha SMDR, PT Samudera Pelabuhan Indonesia, mengakuisisi saham PT Patimban Global Gateway Terminal. Langkah ini diharapkan meningkatkan kapasitas terminal peti kemas hingga 3,7 juta TEUs dan beroperasi komersial pada 2026.

Optimisme Sektor Transportasi Laut: Pelaku industri pelabuhan, pelayaran, dan logistik menunjukkan optimisme terhadap pertumbuhan sektor ini pada 2025, meskipun menghadapi tantangan global dan lokal.

Rekomendasi: BELI

Berdasarkan analisis fundamental yang solid, valuasi yang menarik, dan prospek positif dari ekspansi bisnis serta optimisme sektor transportasi laut, saham SMDR direkomendasikan untuk dibeli. Namun, investor disarankan untuk terus memantau perkembangan arus kas dan realisasi proyek ekspansi ke depan.

$ASSA $KLAS