🚀 MEMAKSIMALKAN RETURN KAMU: FOKUS KE SAHAM DENGAN FUNDAMENTAL AMAN, "STORY" MENARIK, DAN TECHNICAL UPTREND

🥇 CASE STUDY $SCMA

✨ Filter pertama: Fundamental? Atau ada yang lain?

Fundamental itu penting, tapi belakangan ini tren pasar membuktikan bahwa fundamental yang kuat saja tidak cukup. Ada satu elemen lain yang menjadi kunci keputusan saya dalam memilih saham: "Story"-nya.

Saya coba kasih case kenapa saya memilih SCMA dan turns out setelah menunggu naik turun 1/2 tahun lalu di 6 bulan terakhir justru naik lebih dari 50%.

Di Q3 2024, SCMA mencatatkan performa cemerlang dengan pendapatan bersih Rp1,8 triliun. Salah satu sorotan utamanya adalah Vidio, platform OTT lokal terkuat di Indonesia. Secara total SCMA membukukan laba bersih sebesar Rp509 miliar hingga 3Q24 (walau sebenarnya segment digital Vidio masih dalam rugi bersih walau pendapatan naik). Secara valuasi Vidio saat ini sudah melampaui kapitalisasi pasar SCMA (Rp14,96 triliun vs Rp10,2 triliun), memberikan MoS yang menarik.

Capitalization estimation based on last rounding Vidio 2022: https://cutt.ly/6ref5Xi8

Vidio capitalization sekitar 15T x 79.73% kepemilikan Vidio = 12T market cap, belum ditambah market cap dari segment lain SCMA yang memang beneran profitable.

Tapi saya justru beli SCMA sedikit lebih awal dari situ. Saya beli di May 2024 setelah LK Q1 keluar dan mencatatatkan improvement luar biasa setelah kehancuran conventional TV atas pergantian ke digital TV secara national. Story yang dibawa Waktu itu adalah fundamental improvement (turnaround SCMA) selagi menunggu digital segment nya (Vidio) mulai profitable.

Saya masih punya artikel analisanya yang saya share di akhir tahun 2023😂 ga ada namanya Vidio IPO.

Selama beberapa bulan naik turun di 120-130, saya sempat average down hingga Harga kisaran 125-130. Justru kenaikan kencang bukan karena fundamental improvement tersebut.

Tidak disangka, rumor IPO Vidio menjadi momentum besar yang mendongkrak harga saham SCMA. Sadar ga dalam 1 bulan Januari ibarat semua berita bagus di push keluar semua, bahkan EMTK agresif melakukan pembelian Harga diatas 140+. Investor mengapresiasi dan ikut haka saham2 tersebut, sehingga Harga pun sempat terkerek ke 180+. Saat ini SCMA berada di fase mark up setelah 1 tahun akumulasi.

Dengan fundamental yang solid dan story yang menjanjikan, saya yakin untuk mengalokasikan sebagian besar aset saya di sini hingga ~25%. Ketika di 2024 lalu keyakinan saya adalah SCMA bisa sampai di 170-180. Tapi diawal tahun, dengan berbagai berita bagus dan momentum kuat, saya yakin bisa menuju 240.

✅ Perjalanan investor ada dua:

1. Punya keyakinan untuk akumulasi dan melakukan pembelian dengan segala risk / reward calculation, strategy entry dan exit, dan keyakinan pada external factors yang akan bisa memberikan apresasi pada harga saham

2. Ketika harganya sudah turun drastis atau naik terlalu cepat dari harga pembelian, seberapa yakin untuk hold?

Yang kedua ini menurut saya jauh lebih sulit. Apalagi kita ga pernah tau ujung kenaikan penurunan sebuah saham. Sempat saya take profit 1/2 di harga 170-180, lalu beli lagi (buyback) di 160 sehingga average price naik ke 140.

Bahkan ketika SCMA breakout diatas 150, EMTK mulai uget uget dan ngekor. Saya beli juga karena chart bot saya bilang begitu😜

⚡️ Indikator untuk trailing stop / trend following setelah beli saham berkualitas yang uptrend

Trik saya: Gunakan indikator supertrend ataupun EMA(50) dan bandingkan volume / price actionnya. Jika sebuah saham yang lagi uptrend kuat, terlihat melemah, biasanya akan turun dibawah supertrend. Jika volume nya kecil dan tidak ada distribusi signifikan, bisa di hold. Namun jika terlihat close dengan bearish big candle dan volume lumayan (tidak harus jauh lebih besar dari sebelum2nya), terlebih tembus support kuat? Sudah saatnya take profit.

👋 Portfolio focus: Big bet ke saham dengan conviction tinggi, yang conviction rendah fokus 5-10% max saja

Dengan risk profile saya agak agresif, saya biasanya mengalokasikan max 10% per saham tergantung tingkat keyakinan. Namun di SCMA, dengan allocation diatas 20% menandakan saya punya keyakinan tinggi pada management dan sahamnya.

Dari tahun lalu saya selalu bilang: SCMA ini saham turnaround, tapi lelet. Waktu harga naik turun saja di 120-130, banyak yang beli, banyak juga yang sudah jual. Takut turun lagi katanya. Namun hanya beberapa kecil yang masih hold hingga diatas 200.

Sejujurnya saya juga sangat emosi sama SCMA. soalnya naik turun mulu sideways 6 bulan lebih. Mental sangat diuji memang jika beli di fase akumulasi😂

Saya percaya lebih baik konsentrasi pada saham-saham berkualitas tinggi dengan momentum yang juga tinggi (bisa dilihat dari technical dan story nya), sehingga return bisa dimaksimalkan. Alhamdulillah, hasilnya? Return portofolio saya mencapai 65% dalam setahun dari SCMA, dan mendongkrak overall portfolio bersama dengan saham WIFI (nanti saya ceritakan juga analisanya).

Oh ya, tentu saja saya tetap menggunakan analisis teknikal untuk memastikan momentum saham tersebut masih valid. Saya akan hold selama tren harganya masih uptrend, namun tetap waspada jika ada tanda-tanda reversal. Prinsip "Momentum" ini juga saya terapkan ke semua saham di portofolio saya. Hasilnya? Secara keseluruhan, portofolio saya berhasil mencetak return ~30% YTD dengan drawdown yang hampir tidak ada dan risk yang menurut saya medium lah.

"Bang saham mana lagi yang berpotensi dan ada momentum?" — Saya dari awal bulan Feb, call banyak saham TECH (ada di watchlist yang saya share ke member), beberapa yang saya call dan ada di watchlist: $WIFI $ELIT FUTR WIRG.

Awalnya karena saya yakin rotasi setelah konglo (Dec-Jan) adalah TECHNOLOGY. Dan yes, kejadian di tengah bulan ini. Saya rasa masih akan ada lanjut ❤️

Nah, buat kamu yang ingin mempelajari strategi momentum investing lebih dalam, kamu bisa join VIP Membership Saham Bagger.

___________

☘️ Di sini, kamu akan mendapatkan:

- Watchlist saham bulanan berdasarkan fundamental & rotasi sektornya
- Portfolio jual dan beli saham saya (momentum & dividend investing)
- Insight dan analisa saham & e-course video
- Dashboard data lengkap dari lebih dari 800+ saham
- Chart trading bot dan automatic alert saham breakout

Cek link bio untuk join VIP Membership Saham Bagger atau Stockbit External Community: https://cutt.ly/EetQOBGO

Kalo mau ebook gratis, klik link nya diatas, join newsletter analisa saham bareng ribuan subscriber lain☝🏻

___________
🔥 Stockbit External Community

Saya seorang Momentum Investor yang fokus di Fundamental first lalu technical analysis secara quantitative. Mau ikutan perjalanan investasi saya?

❤️ Join External Community, masukkan kode: A39716
https://stockbit.com/community