$BBRI LK Full Year 2024: Laba Naik Setipis Sutra

Tadi salah satu user Stockbit share LK BBRI di External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan Kode External Community A38138 https://stockbit.com/post/13223345

Laporan keuangan BBRI Q4 2024 menunjukkan kinerja yang stabil dengan pertumbuhan di beberapa aspek utama, tetapi juga ada tantangan di beberapa area. Total aset naik tipis +1.42% dari 1,965 Triliun ke 1,992 Triliun, menunjukkan pertumbuhan yang masih ada meski tidak agresif. Kredit yang diberikan tumbuh +7.07%, dari 1,212 Triliun ke 1,298 Triliun, yang merupakan sinyal positif bahwa BRI tetap ekspansif dalam penyaluran kredit. Begitu juga dengan pinjaman syariah yang naik +8.62% menjadi 49.9 Triliun, menandakan bahwa segmen ini masih berkembang. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Namun, likuiditas mengalami tekanan. Kas & setara kas turun -5.76% menjadi 29.8 Triliun, sementara penempatan di BI dan bank lain anjlok -17.83% ke 123.9 Triliun. Hal ini bisa mengindikasikan penurunan buffer likuiditas karena peningkatan ekspansi kredit atau penempatan dana dalam bentuk lain. Selain itu, portofolio surat berharga juga turun -6.50% ke 341.2 Triliun, yang bisa jadi karena perubahan strategi investasi atau pencairan untuk kebutuhan lain.

Dari sisi pendanaan, Dana Pihak Ketiga (DPK) masih tumbuh. Giro naik +8.22% ke 374.6 Triliun, tabungan naik +3.12% ke 544.4 Triliun, tapi deposito berjangka turun -7.81% ke 446.4 Triliun. Ini bisa berarti ada pergeseran dari deposito ke tabungan dan giro, yang positif karena bisa mengurangi biaya dana (Cost of Fund). Namun, utang antar bank naik tajam +22.76% ke 14.7 Triliun, yang berarti ada ketergantungan lebih besar pada pendanaan eksternal.

Dari sisi pendapatan, BRI masih cukup solid. Pendapatan bunga bersih tumbuh +3.38% ke 142.1 Triliun, sedangkan pendapatan premi bersih naik signifikan +50.42% ke 3.3 Triliun. Yang menarik, pendapatan operasional lain melonjak +61.65% ke 46.8 Triliun, yang bisa jadi berasal dari fee-based income atau pendapatan non-bunga lainnya.

Namun, profitabilitas agak tertekan. Laba bersih hanya naik +0.90% ke 60.6 Triliun, yang relatif stagnan. ROA turun dari 3.93% ke 3.76% (-4.33%), sedangkan ROE turun tipis dari 22.94% ke 22.91% (-0.13%). Ini menunjukkan bahwa meskipun ada pertumbuhan laba, efisiensi dalam penggunaan aset dan ekuitas belum maksimal. NIM juga turun -5.41% ke 6.47%, yang berarti margin keuntungan dari bunga semakin tipis.

Dari sisi permodalan, CAR turun dari 25.23% ke 24.41% (-3.25%), tapi masih berada di level yang sangat aman. LDR naik dari 84.73% ke 89.39% (+5.51%), yang berarti ekspansi kredit lebih agresif dibanding pertumbuhan dana pihak ketiga. Untuk kredit bermasalah (NPL), ada perbaikan. Gross NPL turun dari 3.12% ke 2.94% (-5.77%), dan Net NPL turun dari 0.76% ke 0.75% (-1.32%), yang berarti kualitas aset masih cukup baik. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Jadi, apakah kinerja BRI bagus? Bisa dibilang masih solid, dengan pertumbuhan kredit yang sehat dan pendapatan yang bertahan. Tapi apakah growth-nya super? Belum bisa dibilang agresif, karena laba bersih naik tipis, profitabilitas tertekan, dan likuiditas agak ketat. Keunggulan utama BRI adalah tetap menjadi bank dengan jaringan luas, dominasi di segmen mikro, dan pendapatan non-bunga yang mulai meningkat signifikan. Masalah utama? Likuiditas yang menurun, margin bunga yang tertekan, serta peningkatan ketergantungan pada utang antar bank. BRI masih kuat dan stabil, tetapi perlu strategi lebih baik untuk menjaga margin keuntungan dan efisiensi biaya.

Jadi, apakah investor nyangkut di BBRI harus bahagia atau menangis? Bahagia, karena bank ini masih stabil, ekspansi jalan, dan masih bagi dividen. Menangis, karena laba bersih tumbuhnya lelet, margin makin tipis, dan likuiditas agak ketat. Kalau nyangkut di harga tinggi, ya tinggal nunggu keajaiban ekonomi atau kenaikan dividen yang lebih menarik. Kalau cuma lihat laporan keuangan ini? Ya senyum aja, biar gak keliatan stres.
Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138 (caranya cek gambar terakhir)
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Jangan lupa kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://cutt.ly/Ve3nZHZf
https://cutt.ly/ge3LaGFx

Toko Kaos Pintar Nyangkut https://bit.ly/44osZSV

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU