(BUKAN) STOCKPICK 2025 - SORTED

Di tahun 2024, ane pernah share list saham dari hasil screener yang ane bikin.

Tapi di tahun 2025 ini, ane pengen perketat lagi metrics yang sudah ane buat di tahun 2024, sehingga hasil filternya kali ini adalah saham2 yang ane rasa betul2 memiliki karakteristik saham yang ane sendiripun sudah dan pengen invest.

Again, ini BUKAN stockpick. Hanya ide universe saham aja.
Dan ini hanya screening awal saja untuk shortlisted beberapa kandidat out of 900 saham di bursa yang berpotensi untuk diHAKA.

Ok, matrics yang ane pakai di tahun 2024 dan tahun ini (2025) adalah SAMA, hanya angkanya saja yang ane adjust.

METRICS TAHUN 2024 -> TAHUN 2025:

1. PBV lebih dari 0. (2024)
SAMA (2025), tidak berubah.

2. DER kurang dari atau sama dengan 0.7. (2024)
SAMA (2025), tidak berubah.

3. GPM lebih dari 10%. (2024)
BERUBAH, menjadi GPM lebih dari 20%. (2025)

Kenapa ane rubah, karena GPM yang tinggi sebetulnya menunjukkan adanya moat serta pricing power dari perusahaan tersebut. Perusahaan tidak terimbas dari perang harga. Dan juga perusahaan dengan GPM tinggi menurut ane akan less sensitive dengan fluktuasi harga komponen COGS.

4. Average 5y NPM lebih dari 5%. (2024)
BERUBAH, avg NPM lebih dari 8%. (2025)

Ketakutan ane bahwa perusahaan dgn NPM rendah, begitu kena penurunan revenue, bisa2 labanya negatif. Oleh sebab itu, ane upgrade NPM dari 5% menjadi 8%.

5. PE TTM kurang dari 50. (2024)
BERUBAH, menjadi PE TTM < 100 (2025)

Ini karena ane pengen me-include perusahaan yang mungkin saat ini PE nya tinggi (bahkan dekat 100) tetapi pertumbuhannya juga sangat tinggi dan berkelanjutan.

6. Dividend Yield lebih dari 3%. (2024)
BERUBAH, DY > 2% (2025)

7. ROIC lebih dari 12%. (2024)
BERUBAH, ROIC > 15% (2025)

Awalnya ane rasa 12% cukup, tapi WACC bisa saja 12% bahkan lebih. Oleh karena itu ane upgrade ROIC menjadi diatas 15%. Dengan ini hasil list saham juga akan semakin shortlisted (semakin sedikit)

8. average ROCE lebih dari 7%. (2024)
BERUBAH, ROCE > 5%. (2025)

Ok, that’s it.

Dari 8 METRICS -> 2 SAMA, 6 BERUBAH.

List saham 2024 : 43 SAHAM
List saham 2025: 23 SAHAM

Dan.. hasil screeningnya adalah..

$ADRO $ITMG $UNTR NELY JTPE PBSA PTBA MERK MCOL DLTA ULTJ IFSH BSSR ARNA SMSM TMAS MARK SIDO KEJU GEMS MFMI MLBI UNVR

Oh ya, ente bisa coret coal2an kalau ga minat sama yg siklikal. Kalau suka yg hitam2, HAKA!