$TINS
Analisis Laba Q4 TINS 馃殌
Saya sendiri optimis bahwa PT Timah dapat membukukan laba yang setara dengan Q3 2024, sejalan dengan pernyataan direkturnya dalam public expose pada November lalu. EPS-nya bisa berada di kisaran 65-70, didukung oleh margin laba bersih yang semakin membaik, kenaikan ekspor, serta harga timah dunia yang masih kompetitif.
Prospek PT Timah ke depannya juga masih sangat menarik karena beberapa faktor berikut:
1. PT Timah memperoleh izin produksi sebesar 30.000 ton timah olahan, yang mencakup sekitar 50% dari total kapasitas produksi nasional. Hingga September 2024, logam timah yang diproduksi baru mencapai 14.440 MT, sedangkan yang terjual sekitar 13.441 MT.
2. Prospek konsumsi timah global semakin membaik, terutama dengan kebangkitan industri elektronik鈥攕ektor terbesar pengguna timah untuk solder. Pergeseran positif ini didukung oleh peningkatan pengiriman semikonduktor global sebesar 17% YoY selama periode Januari鈥揂gustus 2024.
3. PT Timah sedang mengurus perizinan untuk mengambil alih IUP PT Koba Tin, yang memiliki luas sekitar 41.000 hektar.
4. Aktivitas penambangan ilegal di area IUP PT Timah mulai membaik, meskipun masih cukup banyak.
5. Integrasi teknologi Ausmelt diklaim 20% hingga 30% lebih efisien dalam biaya dibandingkan dengan tanur reverb.
Post ini bukan merupakan ajakan untuk membeli.
$ANTM $INCO