$INDF $GOOD

Berikut ini adalah analisis mendalam fundamental dan teknikal untuk saham $MYOR

Analisa Fundamental

1. Kinerja Keuangan

Pendapatan (Revenue):

Total Revenue (TTM): Rp34,231 miliar.

Pertumbuhan Pendapatan YoY (Year on Year): 11.99%. Ini adalah pertumbuhan yang positif dan menunjukkan bahwa perusahaan berhasil meningkatkan penjualannya.

Namun, Revenue Annual YoY Growth hanya 2.66%, yang menunjukkan perlambatan pertumbuhan tahunan.

Laba Bersih (Net Income):

Laba Bersih TTM: Rp3,183 miliar, menghasilkan Net Profit Margin (TTM) 9.3%, yang cukup baik untuk sektor konsumen.

Namun, pertumbuhan laba bersih negatif: Net Income YoY Growth -63.11%. Ini menunjukkan adanya tekanan pada laba, kemungkinan dari kenaikan biaya operasional atau penurunan efisiensi.

Profitabilitas:

Return on Assets (ROA): 10.5% menunjukkan perusahaan cukup efisien memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan laba.

Return on Equity (ROE): 20.12%, menunjukkan tingkat pengembalian yang sangat baik kepada pemegang saham.

Dividen:

Dividen (TTM): Rp55 dengan Dividend Yield 2.18%, menarik bagi investor yang mencari penghasilan pasif dari saham.

Payout Ratio: 45.76%, masih dalam batas aman untuk membayar dividen secara konsisten di masa depan.

2. Struktur Keuangan

Aset dan Utang:

Total Aset: Rp30,327 miliar.

Total Liabilitas: Rp14,244 miliar.

Debt-to-Equity Ratio: 0.57, yang mencerminkan perusahaan memiliki utang yang terkendali.

Cashflow:

Free Cash Flow (FCF): Negatif Rp2,054 miliar. Hal ini menjadi perhatian karena menunjukkan arus kas bebas yang tidak sehat, kemungkinan disebabkan oleh belanja modal (CapEx) yang besar.

3. Valuasi Saham

Current PE Ratio (TTM): 17.70, menunjukkan valuasi saham cukup wajar jika dibandingkan dengan rata-rata sektor konsumen.

Forward PE Ratio: 18.20, sedikit lebih tinggi, menunjukkan ekspektasi pertumbuhan laba yang stagnan.

PBV (Price to Book Value): 3.56, saham dihargai 3.56 kali dari nilai bukunya. Untuk sektor konsumen, ini cukup tinggi.

4. Pertumbuhan:

Revenue Growth (Quarterly): 16.62%, menunjukkan kenaikan penjualan yang cukup signifikan dalam kuartal terakhir.

EPS Growth (Annual): 64.43%, tetapi EPS (Earnings Per Share) kuartalan turun drastis sebesar -63.11%. Ini menunjukkan adanya fluktuasi signifikan dalam kinerja laba perusahaan.

Analisa Teknikal

1. Harga Saham

Harga saham saat ini: Rp2,520 (turun -4.18% dalam 3 bulan terakhir).

Support kuat terlihat di sekitar Rp2,440, dengan resistance terdekat di Rp2,780.

Tren keseluruhan: Bearish (penurunan) dalam jangka pendek, dengan harga berada di bawah rata-rata 3 bulan.

2. Volume dan Frekuensi

Volume Perdagangan:

Volume beli asing cukup tinggi: Rp1.23 miliar, dibandingkan dengan jual asing sebesar Rp103 juta. Ini menunjukkan minat investor asing yang masih kuat.

Namun, investor domestik mendominasi aktivitas (77.63%) dengan penjualan lebih tinggi daripada pembelian. Frekuensi distribusi (687) jauh lebih besar dari akumulasi (527).

Arah Arus Modal:

Dominasi arus keluar dari investor domestik dapat memberikan tekanan pada harga dalam jangka pendek.

3. Indikator Teknikal Lainnya

Momentum dan Tren:

Tren saat ini cenderung menurun (downtrend), dengan tekanan jual yang masih dominan.

Pergerakan harga mendekati support di Rp2,440. Jika support ini ditembus, potensi penurunan lebih lanjut cukup besar.

Level Penting:

Resistance: Rp2,780.

Support Utama: Rp2,440. Jika harga bertahan di atas support ini, ada peluang rebound.

4. Order Book

Asing vs Domestik:

Aktivitas asing menunjukkan pembelian bersih (net buy asing Rp1.13 miliar), yang merupakan sinyal positif dari sisi minat asing.

Namun, tekanan dari investor domestik bisa menjadi hambatan untuk kenaikan harga.

Kesimpulan dan Rekomendasi

Dari Sisi Fundamental:

Saham ini cukup menarik untuk jangka panjang karena:

ROE tinggi (20.12%).

Dividen konsisten dengan yield 2.18%.

Utang yang rendah (Debt-to-Equity 0.57).

Namun, pertumbuhan laba bersih negatif (-63.11%) menjadi perhatian, terutama jika tekanan margin tidak dapat diatasi.

Dari Sisi Teknikal:

Harga sedang dalam tren menurun. Potensi pembelian ada jika harga mendekati support Rp2,440 dan menunjukkan rebound.

Sebaiknya menunggu konfirmasi pembalikan tren sebelum masuk posisi.

Rekomendasi:

Investor Jangka Panjang: Saham ini layak dikoleksi jika harga berada di sekitar Rp2,440, dengan catatan pertumbuhan laba bersih harus diperbaiki ke depan.

Trader Jangka Pendek: Perhatikan level support dan resistance. Jika harga menembus Rp2,780, potensi kenaikan lebih lanjut terbuka.

Disclaimer:

hanya bersifat sebagai referensi atau bahan pertimbangan.

Pastikan Anda melakukan analisis menyeluruh dan mempertimbangkan risiko sebelum berinvestasi.

Setiap tindakan adalah tanggung jawab dari pelaku pasar.