Tanya Analis: $KMDS: Solid Fundamentals, But Can New Ownership Unlock Growth?

Disclaimer:
1) Artikel ini sudah terbit di HINTS Bite untuk Priority Member pada 22 Oktober 2024. Namun kami repost kembali sebagai referensi bagi public melalui Stockbit Forum/ Platform.
2) Artikel ini merupakan jawaban dari fitur Tanya Analis, exclusive bagi Priority Member yang ingin bertanya terkait emiten/isu tertentu.
3) Sejak artikel ini ditulis pada 22 Oktober 2024, harga saham KMDS turun -15% per 10 Desember 2024.

Berikut pertanyaannya:
Mohon analisanya utk emiten KMDS. thanks

—--

Berikut jawaban kami:

KMDS menunjukkan fundamental yang solid dengan pertumbuhan kinerja konsisten dan neraca keuangan yang sehat. Sebagai perusahaan distribusi, prospek pertumbuhannya bergantung pada peningkatan volume produk/brand existing serta kemitraan baru. Saat ini, valuasi KMDS di FY24F P/E 11.2x dianggap wajar, mengingat pertumbuhan profitabilitas historis di kisaran high-single-digit dan ruang ekspansi margin yang terbatas. Namun, re-rating valuasi hanya mungkin terjadi jika KMDS mencatatkan pertumbuhan laba yang lebih unggul. Pergantian kepemilikan baru oleh PT Dima Investindo menambah dimensi baru, meski dampak positifnya masih harus dilihat. Risiko downside termasuk kontrak jangka pendek dengan brand utama serta likuiditas saham yang rendah.

Random tag $DAYA $WICO $PCAR

—--

Ingin mendapatkan benefit bertanya kepada tim analis seperti member HINTS? Hubungi kami segera di https://cutt.ly/zeC9llkb