Kiat-kiat investasi saham yang saya pikir masih relevan hingga saat ini dari seorang investor legendaris Walter Schloss, rekan sejawat Warren Buffett sewaktu muda di bawah naungan Benjamin Graham.
1. Harga adalah faktor terpenting untuk digunakan dalam kaitannya dengan value.
2. Cobalah untuk menetapkan value perusahaan. Ingatlah bahwa saham mewakili sebagian dari bisnis dan bukan hanya selembar kertas.
3. Gunakan nilai buku sebagai titik awal untuk mencoba dan menetapkan nilai perusahaan. Pastikan bahwa utang tidak sama dengan 100% dari ekuitas.
4. Bersabarlah. Saham tidak langsung naik.
5. Jangan membeli tips untuk langkah cepat. Biarkan para profesional melakukan itu, jika mereka bisa. Jangan langsung menjual ketika ada berita buruk.
6. Jangan takut untuk menjadi penyendiri tetapi pastikan bahwa Anda benar dalam penilaian Anda. Anda tidak bisa 100% yakin tetapi cobalah untuk mencari kelemahan dalam pemikiran Anda. Beli dalam skala dan jual dengan skala yang ditingkatkan.
7. Miliki keberanian terhadap conviction Anda setelah Anda membuat keputusan.
8. Miliki filosofi investasi dan cobalah untuk mengikutinya. Di atas adalah cara yang menurut saya berhasil.
9. Jangan terlalu terburu-buru untuk menjual. Jika saham mencapai harga yang menurut Anda wajar, maka saham dapat Anda jual. Namun seringkali karena saham naik katakanlah 50%, orang mengatakan jual saja dan kunci keuntungan Anda. Sebelum menjual, cobalah untuk mengevaluasi kembali perusahaan lagi dan melihat di mana saham dijual dalam kaitannya dengan nilai bukunya. Waspadai level pasar saham. Apakah rasio imbal hasil rendah dan P/E tinggi? Jika pasar saham secara historis tinggi, apakah orang sangat optimis dll.?
10. Saat membeli saham, saya merasa terbantu untuk membeli di titik harga terendah beberapa tahun terakhir. Sebuah saham mungkin naik setinggi 125 dan kemudian turun menjadi 60 dan menurut Anda itu menarik. Padahal 3 tahun sebelumnya, saham dijual seharga 20. Ini menunjukkan bahwa ada beberapa kerentanan di dalamnya.
11. Cobalah untuk membeli aset dengan pendekatan diskon daripada pendekatan earnings. Earnings dapat berubah secara dramatis dalam waktu singkat. Biasanya aset berubah secara perlahan. Seseorang harus tahu lebih banyak tentang perusahaan jika seseorang membeli berdasarkan earnings.
12. Dengarkan saran dari orang yang Anda hormati. Ini tidak berarti Anda harus menerima seluruh nasehatnya. Ingat itu adalah uang Anda dan umumnya lebih sulit untuk menyimpan uang daripada menghasilkannya. Begitu Anda kehilangan banyak uang, sulit untuk mendapatkannya kembali.
13. Cobalah untuk tidak membiarkan emosi Anda memengaruhi penilaian Anda. Fear and greed mungkin adalah emosi terburuk untuk dimiliki dalam kaitannya dengan pembelian dan penjualan saham.
14. Ingat cara kerja compounding. Misalnya, jika Anda dapat menghasilkan 12% setahun dan menginvestasikan kembali uangnya, Anda akan menggandakan uang Anda dalam 6 tahun, tidak termasuk pajak. Ingat Aturan 72. Tingkat pengembalian Anda menjadi 72 akan memberi tahu Anda jumlah tahun untuk menggandakan uang Anda.
15. Lebih pilih saham daripada obligasi. Obligasi akan membatasi keuntungan Anda dan inflasi akan mengurangi daya beli Anda.
16. Hati-hati dengan leverage. Itu bisa merugikan Anda.
$PRDA $DMAS $BJBR $BTPS $JTPE
