Telco – Sector Update: Recent Price Hikes and Latest Rumors

Disclaimer:
Artikel ini sudah terbit di HINTS Bite untuk Priority Member pada 12 Oktober 2024. Namun kami repost kembali sebagai referensi bagi public melalui Stockbit Forum/ Platform.

—--

$EXCL dan $ISAT baru saja menaikkan tarif sebesar ~5% pada September 2024. Langkah ini diharapkan mendorong pertumbuhan Average Revenue Per User (ARPU) dan mendukung tren pertumbuhan data traffic yang lebih moderat pada 3Q24F. Kenaikan tarif ini diperkirakan memberikan dampak lebih besar pada ARPU di 4Q24F, memperkuat tesis bahwa peningkatan ARPU dapat berlanjut dalam jangka panjang. Hal ini mencerminkan perbaikan daya tawar dan lanskap kompetitif di sektor telekomunikasi.

Rumor terbaru terkait merger EXCL dan $FREN menyebutkan rencana dua tahap: pembelian kembali saham EXCL dari pemegang saham yang tidak setuju dengan harga IDR 2,600-2,700/saham dan penambahan modal oleh Sinarmas di perusahaan holding EXCL-FREN untuk mencapai kontrol bersama dengan Axiata. Valuasi gabungan EXCL dan FREN menunjukkan potensi upside pada harga saham EXCL hingga 10-15% dari harga saat ini (IDR 2,300/saham). Terlepas dari merger, EXCL dan ISAT diprediksi akan terus mencatat kinerja operasional dan profitabilitas yang lebih baik dibandingkan $TLKM, didukung oleh pertumbuhan traffic data dan kenaikan ARPU yang solid dalam jangka panjang.

—--

Ingin mendapatkan benefit industry update secara berkala seperti member HINTS? Dapatkan aksesnya melalui free trial di https://cutt.ly/GeKQbeYU