DIVIDEN INVESTING, BSSR or ITMG ?

Karena sliweran users di stream coal, yang omon pegang saham $BSSR duduk manis, dalam berapa tahun ke depan akan bagger, dan kalo lebih sabar lagi bakal multibagger dari dividen.

Gw jadi interest untuk mencari komparasi saham apakah yg bisa dicompare dgn BSSR?

Sengaja gw tdk compare dgn $ADRO, krn gw hold dorong semua di saham ini, jadi pasti dianggap kaga obyektif. Meskipun $AADI sgt layak nantinya muncul sebagai calon saham dividen investing dgn valuasi yg superior. Tapi baikny kita abaikan acha dulu, krn AADI jg blm listing.

Gw cari saham yg layak dibandingkan dgn BSSR, dgn hitungan kalo besok sama2 dibeli, atau dihold, saham mana yg bakal memberikan dividen konsisten dgn yield di atas average saham lain.

Screening gw bkn hanya dari history DPR dan Dividen Yieldnya, tapi juga dgn memperhitungkan Cash, Equity dan Liabilities.

Ketemu dah. $ITMG dan $MBAP. Gw skip MBAP karena cadangan coal yg semakin tipis dan meskpin secara Cash, Equity bisa dianggap lebih superior dibanding BSSR.

Jadi tersisa ITMG. Screening cepat, ITMG jelas di atas BSSR kalo emang niatnya cuma dividen investing. Buy saham dengan tujuan menerima dividen rutin.

FF >> gw liat acha SOLVABILITAS nya,

BSSR > Current Ratio (Q) 1,88 - Quick Ratio (Q) 1,44 - Liabilities/Equity (Q) 0,50
ITMG > Current Ratio (Q) 3,84 ✅- Quick Ratio (Q1) 3,57 ✅- Liabilities/Equity (Q) 0,28 ✅

🍏acha acha

Abis itu gw liat PROFITABILITY nya

BSSR > Net Profit Margin (Q) 12,38%
ITMG > Net Profit Margin (Q) 25,58% ✅ ✅

acha acha

Gw liat lagi GROWTH nya

BSSR > Net Income (Quarter YoY Growth) 5,11%
ITMG > Net Income (Quarter YoY Growth) 20,08% ✅✅

🍏acha acha

Oh ya VALUASI nya juga perlu dicek

BSSR > PER 4,96✅ - PBV 2,46
ITMG > PER 5,43 - PBV 1,08 ✅

dari ratio keuangan sederhana acha yg gw liat di keystat SB, ITMG mengungguli BSSR di Growth, Profitability dan Solvabilitas. Sementara di Valuasi imbang. PER menang BSSR, tapi di PBV ITMG jauh lebih superior.

🍏acha acha

Pembagian dividen? Ok kita check

BSSR > Payout Ratio 74,87% ✅ - Dividen Yield 15,09% ✅
ITMG > Payout Ratio 60,98% - Dividen Yield 11,23%

Terlihat BSSR lebih royal dibanding ITMG dalam pembagian dividen. Sampai dengan saat ini.

PERTANYAANNYA, apakah BSSR masih bisa seroyal tahun 2022 dan 2024 dalam pembagian dividen dibanding ITMG, mengingat secara profitabilitas, solvabilitas dan growth saja, ITMG lebih unggul. Posisi keuangan ITMG lebih kuat dibanding BSSR.

🍏Ibaratnya ITMG punya tabungan duit lebih banyak dibanding BSSR, dan kemampuan menghasilkan labanya juga ITMG lebih unggul dibanding BSSR. Cepat atau lambat, prediksi BRO WATANTA, dividen yield ITMG akan melampaui BSSR di masa mendatang.

Analisis gw ini belum memperhitungkan cadangan tambang batubara masing2 dan ekspansinya. Tapi dilihat dari ratio keuangan, jelas equity ITMG posisinya lebih kuat dibanding BSSR.

🍏Sekali lagi gw nulis nih krn lagi pgn bandingin acha dan gw kaga punya kedua saham itu.


Data juga gw ambil dari keystatnya SB, jd lu jg bisa check sendiri Broh and Sis.
Slide 1 - BSSR
Slide 2 - ITMG

🍎Bukan ajakan Buy or Sell
🍎Do YourOwn Research