Mengukur Volume yang Dibutuhkan Market Maker untuk Menggerakkan Saham

Kalo kita ngomongin analisa kuantitatif buat ngitung jumlah volume yang dibutuhin sama market maker untuk gerakin harga saham, ini bukan cuma soal “berapa banyak” tapi lebih ke dinamika antara supply-demand di dalam market. Market maker tuh main di balik layar dan yang kita lihat di chart adalah hasil dari orkestra mereka. So, kita perlu breakdown gimana sih secara teknikal market maker butuh volume buat bikin harga bergerak naik atau turun.

1. Volume sebagai Pengukur Liquidity
Pertama yang mesti kita inget adalah "market maker" gak bisa seenaknya nge-pump atau nge-dump harga tanpa ngeliat "liquidity" di pasar. Semakin likuid suatu saham, makin banyak volume yang dibutuhin buat ngegerakin harga. Nah secara kuantitatif, Average True Range (ATR) bisa dipake buat ngukur seberapa besar pergerakan harga rata-rata dalam satu hari. Ini bakal ngasih gambaran kira-kira butuh berapa banyak volume buat ngegerakin harga sejauh ATR itu.

Misal ATR nya 100 poin dalam sehari. Buat ngerobohin resistance atau breakdown support, lo bisa hitung kira-kira berapa volume yang biasanya muncul di hari-hari sebelumnya di sekitar ATR itu. Kalo volume sehari-hari biasanya ada di angka 1 juta lembar dan ATR di angka 100, kemungkinan lo butuh minimal dua kali volume normal (sekitar 2 juta lembar) buat bikin lonjakan signifikan.

2. Analisa Order Book 
Market maker seringkali main di order book dimana mereka bisa “membaca” situasi di dalam market. Dari sini lo bisa ngitung kuantitatif jumlah volume yang dibutuhin buat ngegerakin saham. Biasanya mereka naruh order besar di level tertentu buat memanipulasi persepsi retail trader. Misal kalau ada 50 ribu lot di bid dan cuma ada 10 ribu lot di ask, market maker bisa melahap ask dengan cepat buat bikin harga naik.

Nah, lo bisa analisa jumlah lot yang biasanya dipake buat “cleaning” ask di satu level. Misalnya kalo ada selisih volume 5x antara bid dan ask maka market maker bisa ngeluarin 2-3 kali lipat volume ask buat nge-push harga ke atas.

3. Rumus Rasio Volume & Spread
Rumus simpel tapi powerful yang bisa dipake buat ngukur seberapa banyak volume yang dibutuhin buat ngegerakin harga adalah:

Rasio Volume = (Volume yang Dibutuhkan) / (Liquidity Spread)

Spread ini ngukur seberapa longgar atau sempit order booknya. Semakin sempit spread maka makin kecil volume yang dibutuhin buat ngegerakin harga. Sebaliknya makin lebar spread maka makin banyak juga volume yang dibutuhin buat bikin harga terbang.

Misal spread di saham X itu 5 poin dan lo punya volume sekitar 100 ribu lembar. Dengan liquidity spread yang sempit, market maker bisa dengan mudah nge-push harga 5 poin itu hanya dengan 100 ribu lot. Tapi kalo spread melebar jadi 10 poin, mereka cukup butuh 200 ribu lot buat ngegerakin harga.

4. Volume Weighted Average Price (VWAP)
Nah VWAP ini juga kunci buat ngitung volume yang dibutuhin buat nggerakin harga. VWAP itu semacam harga rata-rata berdasarkan volume yang diperdagangkan sepanjang hari. Market maker biasanya nggak akan ngerjain harga jauh-jauh dari VWAP, kecuali kalo mereka punya volume besar buat “menggerakkan pasar.”

Secara kuantitatif, lo bisa gunain VWAP sebagai level kunci di mana market maker bakal masuk atau keluar. Misalnya kalo harga udah jauh di atas VWAP dan volume udah mulai kering, lo bisa prediksi kalo market maker bakal butuh volume tambahan buat nge-push harga lebih tinggi. Lo bisa hitung potensi volume yang dibutuhin dengan melihat historical volume di sekitar VWAP pada hari-hari sebelumnya.

5. Volume Profile (VPVR)
Volume Profile adalah senjata ampuh buat ngerti gimana distribusi volume di level harga tertentu. Market maker sering banget ngebuild "base" di area yang punya volume gede (disebut dengan "Point of Control" atau POC). Dari sini lo bisa ngitung berapa volume tambahan yang dibutuhin buat market maker break out dari base ini. 

Biasanya buat breakout dari POC, market maker butuh volume sekitar 1,5 hingga 2 kali dari volume rata-rata di area POC tersebut. Misalnya kalo POC nya punya 500 ribu lot volume, buat break out dari situ, market maker mungkin butuh sekitar 750 ribu hingga 1 juta lot tambahan.

6. Simulasi Kuantitatif
Misalnya nih kita lagi monitor saham ABC yang punya ATR 50 poin, volume rata-rata per hari 2 juta lembar dan spread rata-rata 3 poin. Dari data order book, kita liat ada 20 ribu lot di ask dan 50 ribu lot di bid.

Untuk ngegerakin harga naik 10 poin, kita bisa pake rumus sederhana:

Volume yang Dibutuhin = [(Target Harga) / (Spread)] × (Rata-rata Volume)

Dengan spread 3 poin, target harga naik 10 poin dan volume rata-rata 2 juta lembar, maka kita bisa estimasi market maker bakal butuh:

Volume yang Dibutuhin = (10 / 3) × 2.000.000 = 6.666.667 lembar

Jadi kalo market maker pengen nge-push harga saham ABC naik 10 poin dengan spread 3 poin, mereka kira-kira butuh sekitar 6,6 juta lot volume tambahan. 

💎 Insight
Secara kuantitatif market maker nggak sembarangan gerakin saham. Mereka butuh analisa liquidity, ATR, spread dan order book buat ngukur seberapa banyak volume yang dibutuhin buat nge-push atau nge-hold harga. Jadi lo harus jeli baca volume profile, order book dan VWAP buat ngukur kekuatan gerak market maker di balik layar.

Happy monday guys...

Random tags: [%gECF%] [%mWZp%] [%UTMu%] [%Misw%] [%HZoa%]

Mengukur Volume yang Dibutuhkan Market Maker untuk Menggerakkan Saham

Kalo kita ngomongin analisa kuantitatif buat ngitung jumlah volume yang dibutuhin sama market maker untuk gerakin harga saham, ini bukan cuma soal “berapa banyak” tapi lebih ke dinamika antara supply-demand di dalam market. Market maker tuh main di balik layar dan yang kita lihat di chart adalah hasil dari orkestra mereka. So, kita perlu breakdown gimana sih secara teknikal market maker butuh volume buat bikin harga bergerak naik atau turun.

1. Volume sebagai Pengukur Liquidity
Pertama yang mesti kita inget adalah "market maker" gak bisa seenaknya nge-pump atau nge-dump harga tanpa ngeliat "liquidity" di pasar. Semakin likuid suatu saham, makin banyak volume yang dibutuhin buat ngegerakin harga. Nah secara kuantitatif, Average True Range (ATR) bisa dipake buat ngukur seberapa besar pergerakan harga rata-rata dalam satu hari. Ini bakal ngasih gambaran kira-kira butuh berapa banyak volume buat ngegerakin harga sejauh ATR itu.

Misal ATR nya 100 poin dalam sehari. Buat ngerobohin resistance atau breakdown support, lo bisa hitung kira-kira berapa volume yang biasanya muncul di hari-hari sebelumnya di sekitar ATR itu. Kalo volume sehari-hari biasanya ada di angka 1 juta lembar dan ATR di angka 100, kemungkinan lo butuh minimal dua kali volume normal (sekitar 2 juta lembar) buat bikin lonjakan signifikan.

2. Analisa Order Book 
Market maker seringkali main di order book dimana mereka bisa “membaca” situasi di dalam market. Dari sini lo bisa ngitung kuantitatif jumlah volume yang dibutuhin buat ngegerakin saham. Biasanya mereka naruh order besar di level tertentu buat memanipulasi persepsi retail trader. Misal kalau ada 50 ribu lot di bid dan cuma ada 10 ribu lot di ask, market maker bisa melahap ask dengan cepat buat bikin harga naik.

Nah, lo bisa analisa jumlah lot yang biasanya dipake buat “cleaning” ask di satu level. Misalnya kalo ada selisih volume 5x antara bid dan ask maka market maker bisa ngeluarin 2-3 kali lipat volume ask buat nge-push harga ke atas.

3. Rumus Rasio Volume & Spread
Rumus simpel tapi powerful yang bisa dipake buat ngukur seberapa banyak volume yang dibutuhin buat ngegerakin harga adalah:

Rasio Volume = (Volume yang Dibutuhkan) / (Liquidity Spread)

Spread ini ngukur seberapa longgar atau sempit order booknya. Semakin sempit spread maka makin kecil volume yang dibutuhin buat ngegerakin harga. Sebaliknya makin lebar spread maka makin banyak juga volume yang dibutuhin buat bikin harga terbang.

Misal spread di saham X itu 5 poin dan lo punya volume sekitar 100 ribu lembar. Dengan liquidity spread yang sempit, market maker bisa dengan mudah nge-push harga 5 poin itu hanya dengan 100 ribu lot. Tapi kalo spread melebar jadi 10 poin, mereka cukup butuh 200 ribu lot buat ngegerakin harga.

4. Volume Weighted Average Price (VWAP)
Nah VWAP ini juga kunci buat ngitung volume yang dibutuhin buat nggerakin harga. VWAP itu semacam harga rata-rata berdasarkan volume yang diperdagangkan sepanjang hari. Market maker biasanya nggak akan ngerjain harga jauh-jauh dari VWAP, kecuali kalo mereka punya volume besar buat “menggerakkan pasar.”

Secara kuantitatif, lo bisa gunain VWAP sebagai level kunci di mana market maker bakal masuk atau keluar. Misalnya kalo harga udah jauh di atas VWAP dan volume udah mulai kering, lo bisa prediksi kalo market maker bakal butuh volume tambahan buat nge-push harga lebih tinggi. Lo bisa hitung potensi volume yang dibutuhin dengan melihat historical volume di sekitar VWAP pada hari-hari sebelumnya.

5. Volume Profile (VPVR)
Volume Profile adalah senjata ampuh buat ngerti gimana distribusi volume di level harga tertentu. Market maker sering banget ngebuild "base" di area yang punya volume gede (disebut dengan "Point of Control" atau POC). Dari sini lo bisa ngitung berapa volume tambahan yang dibutuhin buat market maker break out dari base ini. 

Biasanya buat breakout dari POC, market maker butuh volume sekitar 1,5 hingga 2 kali dari volume rata-rata di area POC tersebut. Misalnya kalo POC nya punya 500 ribu lot volume, buat break out dari situ, market maker mungkin butuh sekitar 750 ribu hingga 1 juta lot tambahan.

6. Simulasi Kuantitatif
Misalnya nih kita lagi monitor saham ABC yang punya ATR 50 poin, volume rata-rata per hari 2 juta lembar dan spread rata-rata 3 poin. Dari data order book, kita liat ada 20 ribu lot di ask dan 50 ribu lot di bid.

Untuk ngegerakin harga naik 10 poin, kita bisa pake rumus sederhana:

Volume yang Dibutuhin = [(Target Harga) / (Spread)] × (Rata-rata Volume)

Dengan spread 3 poin, target harga naik 10 poin dan volume rata-rata 2 juta lembar, maka kita bisa estimasi market maker bakal butuh:

Volume yang Dibutuhin = (10 / 3) × 2.000.000 = 6.666.667 lembar

Jadi kalo market maker pengen nge-push harga saham ABC naik 10 poin dengan spread 3 poin, mereka kira-kira butuh sekitar 6,6 juta lot volume tambahan. 

💎 Insight
Secara kuantitatif market maker nggak sembarangan gerakin saham. Mereka butuh analisa liquidity, ATR, spread dan order book buat ngukur seberapa banyak volume yang dibutuhin buat nge-push atau nge-hold harga. Jadi lo harus jeli baca volume profile, order book dan VWAP buat ngukur kekuatan gerak market maker di balik layar.

Happy monday guys...

Random tags: $BBRI $BBCA $ADRO $HUMI $ASII