Repost Tulisan 2019: Tips Cari Saham Undervalued Lewat @Stockbit

Selain PER dan PBV, ada lagi satu metrik yang dapat digunakan untuk mencari saham undervalued. Yaitu EV/EBIT.
Untuk tahu definisi metrik ini, silahkan Googling sendiri.
Dari hasil pengamatan gue selama bertahun-tahun, EV/EBIT adalah metrik yang lebih bermanfaat ketimbang PER dan PBV. https://bit.ly/45FDAJu

Ada aturan yang harus diikuti untuk menggunakan metrik EV/EBIT, yang aturannya berbeda ketika kondisi sedang bullish dan bearish.
Dalam kondisi market bullish maka aturan EV/EBIT yang berlaku adalah:
1. Perusahaan dengan ROE > 15%, maka memiliki rasio EV/EBIT wajar > 15, dan overvalued ketika EV/EBIT > 20. Sehingga rentang fair price perusahaan dengan ROE >15% dalam kondisi bullish adalah 15-20.
2. Perusahaan dengan ROE 10-15% maka nilai wajar EV/EBIT adalah 7-15. Di atas 15 maka itu sudah masuk kategori overvalued.
3. Perusahaan dengan ROE <10%, maka nilai wajar EV/EBIT adalah 0 - 7. Di atas 7 maka itu sudah overvalued. https://bit.ly/3YGX6Dc

Dalam kondisi bearish atau resesi maka aturannya berbeda:
1. Perusahaan dengan ROE > 15%, maka EV/EBIT wajarnya adalah 7-15.
2. Perusahaan dengan ROE 10-15%, maka EV/EBIT wajarnya 0-7.
3. Jangan beli perusahaan dengan ROE di bawah 10% ketika dalam kondisi bearish. It's not worthed.

EV/EBIT dapat dikombinasikan dengan dividend yield. Agar selama dalam masa tunggu kita tetap dapat duit dan usahakan cari perusahaan dengan laba yang tumbuh. Biarpun EV/EBIT rendah tapi omzet gagal tumbuh, lebih baik jauhi saja atau buat gambling saja.

Januari 2019 MNCN punya EV/EBIT di bawah 10, begitu juga dengan POWR 3 bulan yang lalu. JRPT juga begitu beberapa bulan yang lalu. Lihat juga CPIN setelah melewati EV/EBIT di atas 20, kini saham ini balik lagi ke bawah EV/EBIT di bawah 20. Beberapa saham tidak pernah lagi turun ke bawah EV/EBIT di bawah 20 seperti UNVR

Asal sabar menunggu, perusahaan dengan EV/EBIT rendah bisa kembali ke harga wajarnya.

Silahkan dicoba tapi ini bukan holy grail, setelah skrining, tetap baca laporan keuangan, pubex, annual report, dan press release.

$ICBP $CPIN $WOMF $ULTJ $SIDO

=================================

Komentar: Banyak hal berubah setelah tulisan tersebut dibuat. Beberapa contoh sudah tak lagi relevan seperti MNCN yang tak lagi bagi dividen dan laba anjlok dan UNVR yang bagi dividend tapi tetap nyungsep setelah labanya anjlok. Laba Growth adalah kunci fundamental. Perusahaan yang labanya tidak tumbuh akan kehilangan pamor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
(caranya cek gambar terakhir)
Link Panduan
https://stockbit.com/post/13223345

Dan jangan lupa kunjungi  Pintarsaham di sini  
https://bit.ly/3QtahWa

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://bit.ly/3YGX6Dc

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU
https://bit.ly/44osZSV
https://bit.ly/47hnUgG
https://bit.ly/47eBu4b
https://bit.ly/3LsxlQJ