PT. Midi Utama Indonesia Tbk ($MIDI) telah beroperasi sejak tahun 2007 di sektor perdagangan umum, mencakup bisnis supermarket dan minimarket. Fokus utama perusahaan adalah ritel barang konsumsi melalui jaringan minimarketnya, yaitu Alfamidi, Lawson, dan Alfamidi Super.
Ketika dibandingkan dengan pesaing seperti $DNET dan $HERO, MIDI jelas unggul signifikan. $AMRT, yang memiliki sebagian besar saham MIDI kesulitan mengejar karena kapitalisasi pasarnya yang jauh lebih besar.

MIDI adalah saham yang telah berhasil memberikan imbal hasil tahunan positif selama lima belas tahun berturut-turut, kecuali pada tahun 2013 dengan penurunan sebesar -32,91%. Ini memberikan peluang 93% untuk imbal hasil tahunan positif. MIDI menempati peringkat kedua di antara emiten dengan probabilitas imbal hasil positif year-to-date (YTD) sejak IPO-nya, di mana $BBCA berada di posisi pertama dengan probabilitas 95%. Keduanya hanya mengalami satu kali penurunan YTD negatif, dan MIDI tetap menjaga harga saham terjangkau melalui stock split.

Rata-rata peluang kenaikan dari Januari hingga Desember selama 14 tahun terakhir sekitar 52%. Namun, bulan Agustus hingga Oktober dan Desember menunjukkan probabilitas yang jauh lebih tinggi dibanding bulan-bulan lainnya. Meskipun rata-rata probabilitas bulanan hanya 52%, peluang kenaikan Year-to-Date (YTD) mencapai 93%. Ini menunjukkan bahwa kenaikan harga selama bulan-bulan "hijau" jauh lebih besar daripada penurunan selama bulan-bulan "merah", sehingga perubahan harga tahunan secara keseluruhan terlihat positif.

Poin-Poin Penting yang Harus Diperhatikan:
1. Laba Bersih meningkat 50 kali lipat dari 2010 hingga 2023, naik dari 10 miliar menjadi 516 miliar.
2. Capital Expenditure terus meningkat, mencerminkan keyakinan manajemen dalam berinvestasi untuk ekspansi dengan membuka lebih banyak cabang.
3. MIDI menunjukkan pertumbuhan yang konsisten dalam liabilitas, ekuitas, aset, pendapatan, laba kotor, dan laba bersih.
4. MIDI secara konsisten mempertahankan rasio harga terhadap nilai buku yang premium, tidak pernah diperdagangkan di bawah nilai bukunya.
5. Rasio P/E yang tinggi, selalu di atas 12, menunjukkan kepercayaan investor yang kuat dan kesiapan membayar harga lebih tinggi untuk saham MIDI.
6. Perputaran persediaan perusahaan telah menurun sejak 2011, stabil di antara 7 hingga 6 sejak 2014, dengan peningkatan hari penyimpanan sebagai potensi kekhawatiran.
7. Meskipun ROA tumbuh dua digit pada 2023, ROE mengalami penurunan signifikan di tahun yang sama.
Berdasarkan metrik fundamental dan aktivitas harga pasarnya, MIDI dapat dikategorikan sebagai small-cap growth stock yang umumnya ditandai oleh perusahaan yang menunjukkan tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba yang kuat, sering kali tidak terpengaruh oleh kondisi ekonomi eksternal. Perusahaan-perusahaan ini biasanya menginvestasikan kembali laba mereka dan mengambil utang untuk mendorong ekspansi cepat.

Peningkatan produksi, akuisisi bisnis lain, dan perekrutan karyawan baru merupakan ciri khas yang membuat mereka dikategorikan sebagai saham pertumbuhan.

Menurut analisis yang optimis, MIDI sedang bertransisi dari gelombang 2 ke gelombang 3 dalam pola Elliott Wave pada basis mingguan. Analisis teknikal ini memiliki peluang keberhasilan tinggi jika fundamental MIDI tetap kuat dan ekspansinya dilakukan dengan baik. Sebaliknya, jika fundamental perusahaan memburuk, pasar akan memberikan penalti yang berat. Hal ini disebabkan karena saham pertumbuhan yang tidak lagi berkembang akan kehilangan nilainya sebagai emiten.

Fundamental yang kuat dari MIDI sebagian menjelaskan peningkatan konsisten dalam nilai sahamnya. Selain itu, pertumbuhan dan ekspansi agresif sebagai growth stock berkontribusi besar pada tren kenaikannya yang berkelanjutan. Keputusan untuk melakukan stock split juga berhasil meningkatkan likuiditas MIDI, yang juga ikut memfasilitasi kenaikan harga saham.

Catatan: data diambil dari berbagai sumber, seperti laporan keuangan, annual report, dan berita daring

_____

Buat kamu yang mau perdalem materi Investasi khususnya analisa fundamental dan pelajarin lebih dalam karakteristik untuk memilih saham kamu bisa cek e-book kami di https://cutt.ly/JeYgyuyT

Jangan lupa juga follow socmed kita untuk dapetin info lebih lanjut biar kamu ga ketinggalan..

Think - Create - Share